Тази седмица Pershing Square $PSH.AS на Бил Акман разкри нов дял в Canadian Pacific Railway $CP, с което обяви завръщането на един от най-успешните си залози в историята.

Бил Акман дава още един шанс на най-успешната си инвестиция

Хедж фондът на милиардера е притежавал 2,8 млн. акции на стойност 202 млн. долара към 31 декември, показва справка в Комисията по ценните книжа и борсите в понеделник.

Pershing Square $PSH.AS вече е изложена на риск от около 14,8 млн. акции - на стойност около 1,2 млрд. долара - чрез акциите, които притежава, и форуърдните договори, които планира да упражни. За разширената позиция първо съобщи The Wall Street Journal.

Като акционер активист Акман успешно настоява през 2012 г. Canadian Pacific $CP да преразгледа съвета на директорите и да назначи нов главен изпълнителен директор. През 2016 г. той продаде своя дял и според списание Forbes е реализирал печалба от около 2,6 млрд. долара за компанията си.

"Едно от най-големите ни съжаления за инвестициите беше продажбата на $CP преди няколко години", каза Акман в изявление, изпратено по имейл." За нас е удоволствие отново да притежаваме този забележителен и разрастващ се франчайз в момент, когато трансконтиненталната железопътна инфраструктура не може да бъде по-важна за нашата икономика и за нашия континент."

Акман може би се надява да подражава на успеха на Уорън Бъфет в железопътната индустрия. Конгломератът на Бъфет Berkshire Hathaway $BRK-A $BRK-B притежава железопътната компания BNSF, която през миналата година реализира рекордна печалба от 6 млрд. долара.

В последното си писмо до акционерите 71-годишният инвеститор похвали BNSF като "незаменим актив" и "артерия номер едно на американската търговия" и прогнозира, че тя ще продължи да бъде една от перлите в короната на Berkshire $BRK-A $BRK-B и след век.

Акман направи значителни промени в портфейла си от акции по време на пандемията. За четири дни през януари той създаде дял от 1,1 млрд. долара в Netflix $NFLX, през първото тримесечие на 2021 г. замени Starbucks $SBUX за Domino's Pizza $DPZ, а през второто тримесечие на 2020 г. напусна Berkshire $BRK-A $BRK-B.

Canadian Pacific Railway $CP

Историческо развитие на $CP

Обобщението на печалбите и загубите показва, че дружеството не се справя никак зле :

• Приходите са нараснали с 1% до 2,04 млрд. долара от 2,01 млрд. долара през четвъртото тримесечие
• Увеличени разходи във връзка с придобиването на Kansas City Southern $KSU
• Дивидентът е 0,19 долара на акция

Основни моменти за цялата 2021 г.

• Приходите са се увеличили с 4% до 8,0 млрд. долара от 7,71 млрд. долара
• Доходите на акция с намалена стойност (EPS) се увеличиха на 4,18 долара от 3,59 долара

Заключение

В миналото компанията се е доказала като обещаваща инвестиция. Железопътните компании по същество са гаранция за дълголетие. Поради това Уорън Бъфет нарича железопътните компании инвестиция за над 100 години. Единственият проблем на $CP в миналото беше лошото управление, което Акман посочи като причина да продаде акциите. Компанията все още е привлекателна и въпреки трудностите на ръководството Акман съжалява, че е продал тези акции, и затова решава да възстанови тази силна позиция. Единственият краткосрочен недостатък, който виждам, е, че служителите искат да обявят голяма стачка, което ще се отрази на дейността на компанията в краткосрочен план.

Моля, имайте предвид, че това не е финансов съвет. Всяка инвестиция трябва да премине през задълбочен анализ.

Източник.