Рецесиите са естествена част от икономическия растеж. Последната голяма криза беше преди 14 години и е въпрос на време да дойде следващата, или вече е дошла? Това са 5 индикатора за предстоящия сериозен икономически спад през 2022 г., които всеки трябва да обмисли и да преоцени инвестиционния си портфейл.

Съществени причини за предстоящата икономическа рецесия, които трябва да разгледаме

Висока
инфлацияПредставителят на Бюрото за трудова статистика на САЩ съобщи днес за най-високата инфлация
от 40 години насам -
7,9%
. Скокът не включва неотдавнашния скок на цените на петрола, който би повишил инфлацията още повече.
Както се вижда от историята, високата инфлация често е съпроводена от рецесии. Да не говорим за Европа, където ситуацията с инфлацията е много по-тежка в резултат на руското нашествие.

Кривата на доходността на американските съкровищни облигации е почти обърната

Кривата на доходността на американските държавни ценни книжа се смята за един от най-добрите индикатори за рецесия. Тя е близо до инверсия, което означава, че краткосрочните лихвени проценти са по-високи от дългосрочните. Това необичайно събитие в миналото е било много надежден индикатор за предстояща рецесия, тъй като отразява нагласите на инвеститорите за бъдещите икономически резултати. От Втората световна война насам всяко обръщане на кривата на доходността е било последвано от рецесия през следващите 6-18 месеца, а рецесиите естествено корелират с по-ниска възвръщаемост на фондовия пазар.

Голямото увеличение на цената на петрола

През последните 50 години всеки път, когато коригираните спрямо инфлацията цени на петрола са се повишавали с 50% над тенденцията, е следвала рецесия. Международните референтни цени се повишиха значително над 110 долара за барел тази седмица, надхвърляйки този праг поради опасенията от прекъсване на руския износ след нахлуването на страната в Украйна.

Ниско ниво на безработица

Ниската безработица е като затишие пред буря. Икономиката на САЩ никога не е успявала да поддържа ниска безработица, без да изпадне в рецесия. Нивото на безработица достига най-ниското си ниво около 12 месеца преди началото на рецесията. Безработицата е ниска през последните години и в момента е 3,8%. В действителност обаче не безработицата е тази, която предсказва рецесията. Безработицата е свързана с ръста на кредитите. Накратко, колкото по-ниска е безработицата, колкото по-голям е ръстът на кредитите, толкова по-вероятно е да последва рецесия.

Над средния ръст на индекса S&P 500 през последните години

Икономическият растеж винаги води до рецесии. Така работи икономиката. Можем да видим това в индекса S&P 500. Например преди рецесията през 2001 г. индексът S&P 500 се повиши с почти 50% за две години. Подобни големи увеличения предшестват всички рецесии. Виждаме, че от март 2020 г. сценарият се повтаря.

Мисля, че има съвсем реални основания да се смята, че сме навлезли в рецесия, което се потвърждава и от историята. Затова трябва да помислим в какви акции или криптовалути имаме пари и дали не е по-добре да продадем рисковите позиции и да ги прехвърлим в "сигурни убежища" като злато или златни компании, които запазват стойността си в такива времена.

Що се отнася до златото, харесах тази статия за булиоза на потребител, който я анализира добре: Стока, която продължава да се оказва една от най-добрите инвестиции в света и в която няма нищо лошо.