Неотдавнашният спад на световния пазар на акции даде възможност на инвеститорите да закупят някои от най-добрите акции в Европа, изплащащи дивиденти - част 1

Европейските акции, както и американските им аналози, отбелязаха впечатляваща възвръщаемост през 2021 г. За цялата година индексът Stoxx Europe 600, който включва акциите на големи компании в еврозоната, е нараснал с 13% - далеч по-малко от 27% възвръщаемост на индекса S&P 500 $^SP500TR, но все пак е над средното ниво.

Въпреки това европейските акции влизат в 2022 г. като популярен клас активи сред стратезите на Уолстрийт, които твърдят, че регионът е средище на възможности за реализация на стойностни инвестиции.

Имайки предвид това,тук ще разгледаме общо 10 европейски акции, които да закупите за 2022 г. и след това. (В този раздел това ще бъдат първите 5.) Освен това всяка от тези акции осигурява здравословна дивидентна доходност, която може да помогне на инвеститорите да преодолеят всякакви краткосрочни сътресения - в крайна сметка няколко от изброените тук имена са членове на Европейския аристократичен фонд за дивиденти.

1. Roche Holding
2. Ново Нордиск
3. ASML Holding
4. Nestle
5. Група Ashtead

1. Roche Holding $ROG.SW

Швейцарският фармацевтичен гигант Roche Holding притежава водещ франчайз в областта на онкологията, изграден върху хитови лекарства като MabThera, Herceptin, Avastin и Perjeta. Пазарната стойност на компанията е 345,4 млрд. долара, а дивидентната доходност - 2,4%.

Портфолиото от лекарства на компанията се е увеличило от 10 хитови лекарства само преди четири години до 16 днес, а други 24 потенциални хитови лекарства са в късен етап на разработка. Roche също се превърна в основен играч в областта на COVID с лекарства като тоцилизумаб, който е одобрен от Европейската агенция по лекарствата и е получил разрешение за спешна употреба от Американската агенция по храните и лекарствата (FDA) за лечение на тежка форма на COVID.

Общите продажби на компанията през първите девет месеца на 2021 г. са нараснали с 8% на годишна база, благодарение на 39% увеличение на продажбите на подразделението за диагностика. Roche заяви, че очаква да увеличи дивидента си. Консенсусните оценки на анализаторите предвиждат печалба на акция (EPS) от 2,83 долара за фискалната 2021 г., която ще нарасне до 3,07 долара през 2022 г. и ще покрие повече от годишния дивидент от 1,22 долара на акция.

2. Ново Нордиск $NVO

Novo Nordisk има пазарен дял от 29,9% на пазара на грижи за диабета. Тя разширява пазарния си дял и в областта на грижите за затлъстяването. Освен това компанията има 35,5% дял от световния пазар за човешки растежни нарушения и пуска нови продукти за редки кръвни заболявания. Пазарна стойност: 222,6 млрд. долара и дивидентна доходност: 1,5% - Novo Nordisk е една от най-добрите европейски акции по отношение на изплащането на дивиденти. Компанията се гордее с 39-годишна история на изплащане на дивиденти на акционерите, като през последните 10 години средният ръст на дивидентите е 14,6%.

Novo Nordisk ще плати 3,3 млрд. долара за придобиването на Dicerna Pharmaceuticals, която разработва лекарства за лечение на чернодробни заболявания и други метаболитни нарушения. От 2019 г. двете компании са партньори в проучването на няколко кандидати за лекарства.

Приходите на Ново Нордиск са се увеличили с 13% на годишна база през първите девет месеца на 2021 г., благодарение на увеличаването на пазарния дял в областта на грижите за диабета и 49% увеличение в областта на грижите за затлъстяването. Сега компанията очаква ръст на приходите и печалбата в диапазона 12-15% и свободен паричен поток от 44-49 млрд. датски крони (приблизително 7 млрд. долара в средната точка).

3. ASML Holding $ASML

Холандската компания ASML Holding разработва и произвежда фотолитографски системи, използвани от производителите на компютърни чипове. Пазарна стойност: 288,4 милиарда долара
Дивидентна доходност: 0,6%

Търсенето на компютърни чипове расте бързо и клиентите на ASML агресивно увеличават капацитета си и закупуват оборудване на ASML, за да отговорят на търсенето. Компанията вижда възможности за постигане на приходи от 24-30 млрд. евро до 2025 г. и 11% годишен ръст до 2030 г.

Компанията е единственият производител на високотехнологични машини за екстремна ултравиолетова литография (EUV), които доставя на Samsung, Taiwan Semiconductor $TSM и Intel $INTC. Търсенето на тези машини, които позволяват по-прецизно и ефективно производство на малки полупроводникови чипове, се очаква да отбележи 15% комбиниран годишен темп на растеж до 2026 г.

За фискалната 2022 г. компанията прогнозира ръст на приходите за цялата година от приблизително 20%. От 2012 г. насам компанията ежегодно увеличава дивидентите си, а за пет години изплащането им е нараснало с близо 27% годишно. Анализаторите от Уолстрийт определено смятат, че ASML е една от най-добрите европейски акции за 2022 г.

4. Nestle $NESN.SW

Нестлее една от най-добрите европейски акции от няколко години насам. Световният гигант в производството на храни и напитки притежава емблематични марки като Gerber, Nesquik, Toll House, Lean Cuisine, Stouffers и десетки други. 150-годишната компания предлага на пазара повече от 2000 марки в цял свят, продава в 186 държави, а приходите ѝ за 2020 г. надхвърлят 90 млрд. долара и има дивидентна доходност от 2,3%. Пазарната стойност е 361,3 милиарда долара

Компанията генерира по-голямата част от приходите си от продажби на прахообразни и течни напитки, грижи за домашни любимци, хранителни продукти, готови храни и млечни продукти, както и сладолед. Компанията прогнозира ръст на органичните продажби за цялата година от 6-7%, 17,5% оперативна печалба и увеличаване на печалбата на акция.

Компанията засилва присъствието си и в сегмента на първокласните води и хидратацията с неотдавнашните придобивания на американските Essentia Water и Nuun. Освен това компанията разширява обхвата на бизнеса си с кафе и чай Starbucks чрез нови сътрудничества в Азия и Латинска Америка. През декември Nestlé се съгласи да продаде част от дела си в L'Oreal обратно на компанията за 10 млрд. долара (NSRGY все още притежава 20,1% от френската козметична компания). Постъпленията от продажбата ще бъдат използвани за обратно изкупуване на акции и за инвестиции в бизнеса на Нестле с храни, напитки и здравословни храни.

Nestlé е една от най-сигурните и най-малко волатилни акции. Като бонус: компанията изплаща годишен дивидент в продължение на 29 години и го е увеличила през последните четири години.

5. Ashtead Group $AHT.L

Базираната в ЛондонAshtead Group управлява глобален бизнес за отдаване на оборудване под наем, състоящ се от национални мрежи в САЩ, Великобритания и Канада под марката Sunbelt Rentals. Компанията отдава под наем широка гама от строително и промишлено оборудване. Франчайзът на компанията в Северна Америка е вторият по големина доставчик на оборудване под наем на този пазар и притежава повече от 900 магазина в САЩ и Канада. Франчайзът на компанията в Обединеното кралство има 186 магазина и е най-големият доставчик на оборудване под наем на този пазар.

Приходите от наеми са се увеличили с 20% на годишна база, а печалбата на акция - с 38% през първата половина на фискалната 2022 г. През първите шест месеца на фискалната си година Ashtead Group инвестира 1,2 млрд. долара в бизнеса си, добави 58 нови локации в Северна Америка и планира допълнителни придобивания на стойност 320 млн. долара през третото тримесечие.

Компанията също така повиши прогнозата си за ръст на приходите за цялата 2022 г. на 18-20% от 13-16%, а също така увеличи междинния си дивидент с 28%. Ashtead Group изплаща постоянно нарастващ дивидент от 2014 г. насам. Плащането се извършва на полугодие. Анализаторите смятат, че това е една от най-добрите европейски акции и по отношение на потенциала за растеж. Те очакват компанията да генерира среден годишен ръст на печалбата на акция от 22,8% през следващите три до пет години.

Европейските акции могат да бъдат наистина добри и, което е по-важно, смятам, че в бъдеще могат да осигурят дори по-голям растеж от американските акции. Така че изобщо не бих се притеснил да ги включа в портфолиото си. Във втората част ще представим още 5 компании, които си заслужава да бъдат разгледани добре и да бъдат включени в инвестиционните портфейли.