Нервното настроение на пазара се дължи главно на очакваното повишаване на лихвените проценти, на необузданата инфлация, на проблемите във веригата за доставки, а сега и на военната ескалация в Източна Европа. И така, както вече видяхме, пазарите се намират в криза. Но затова пък има сигурни акции, които трябва да ви предпазят от спадове.

"Типичният инвестиционен портфейл е силно концентриран в акции, което прави инвеститорите уязвими при големи спадове... Всяка криза е различна... Ето защо диверсификацията между няколко обещаващи защитни стратегии може да се окаже най-разумна."

Изследване, ръководено от Кембъл Р. Харви от Училището по бизнес "Фукуа" в университета Дюк

Историята ни казва, че сигурните акции са в устойчиви сектори със стабилни приходи. Такива сектори обикновено включват:

• основни потребителски стоки
• Здравеопазване
• основно транспортно оборудване
• комунални услуги
• специфични стоки.

Когато навлизат в мечи пазар, инвеститорите вероятно ще се насочат към класове активи или сектори, които смятат за защитни или сигурни.

Безопасни запаси

• AstraZeneca
• Чипотъл мексиканска скара
• Enphase Energy
• Equinor
• Invesco High Yield Equity Dividend Achievers ETF
• Microsoft
• Магазин Capital

AstraZeneca $AZN

AstraZeneca, която произхожда от Обединеното кралство, е голяма биофармацевтична група, разработваща лекарства в различни терапевтични области, включително рак, диабет, стомашно-чревни заболявания и имунология.

AstraZeneca обяви резултатите си за четвъртото тримесечие на 2021 г. на 10 февруари. Общите приходи са скочили с 62% на годишна база до 12 млрд. долара. Основната печалба от 1,67 долара на акция се е увеличила с 56% на годишна база.

Ръководството очаква новите лекарства да компенсират с повече от половин процент очаквания спад на Covid-19 през 2022 г. В процентно изражение общите приходи и основната печалба се очаква да нараснат съответно с високи тийнейджърски и средни до високи двайсетгодишни стойности. Акциите на AZN се търгуват за около 60 долара, което е с 20% повече през последната година. Акциите се търгуват на цена, която е 18,3 пъти по-висока от форуърдната печалба и 4,6 пъти по-висока от възходящата печалба. Дивидентната доходност на компанията е 2,4%.

Chipotle Mexican Grill $CMG

Chipotle Mexican Grill , базирана в Нюпорт Бийч, Калифорния, се превърна в най-голямата верига ресторанти за бързо хранене в САЩ с около 3000 обекта в края на 2021 г.

Chipotle отчете резултатите за Q4 2021 на 8 февруари. Продажбите нараснаха с 22% на годишна база до 2 млрд. долара, благодарение на откриването на нови магазини и 15% увеличение на сравнимите продажби в ресторантите. Коригираната нетна печалба се е увеличила с 60% на годишна база до 159 милиона щатски долара. Паричните средства и еквиваленти в края на периода възлизат на 815 млрд. долара.

Инвеститорите отбелязаха, че ресторантьорският гигант е демонстрирал значителна ценова мощ и е компенсирал нарастващите разходи за храна и труд, като е повишил цените на менютата. Близо 42% от продажбите са от онлайн канали. Тъй като приблизително две трети от клиентите все още се хранят лично, ръководството вижда значителни възможности за растеж в цифровите канали.

Освен това дългосрочната стратегия на компанията предвижда повече от 7000 ресторанта само в Северна Америка. Chipotle планира да увеличава броя на ресторантите си с 8-10% годишно, като до 2022 г. ще открие до 250 ресторанта.

Enphase Energy $ENPH

Базираната във Фремонт, Калифорния, компания Enphase Energy има изгодна възможност да се възползва от празнина на пазара насоларни системи за жилищни нужди. Групата предлага решения за управление на домашната енергия, които съчетават слънчево производство, съхранение на енергия и решения за мониторинг в една платформа.

Enphase публикува резултатите си за четвъртото тримесечие на 2021 г. на 8 февруари т.г. Приходите достигнаха рекордните 413 млн. долара, което е с 56% повече на годишна база. Нетната печалба се увеличи с 44% на годишна база до 103 млн. долара. Паричните средства и търгуемите ценни книжа в края на тримесечието възлизат на 1 млрд.

Компанията започна доставките на своите микроинвертори IQ8, които могат да създадат микромрежа дори при прекъсване на електрозахранването. Докато микроинверторите продължават да печелят пазарен дял, доставките на IQ батерии са се увеличили с 53% спрямо предходното тримесечие. Освен това придобиването на ClipperCreek разшири диверсифицираното портфолио от продукти за управление на енергията в дома, като включи и услуги за зареждане на електрически превозни средства (EV).

Ръководството очаква приходи за първото тримесечие от 420 до 440 млн. долара. Анализаторите отбелязват, че това ще бъде силен последователен ръст, като се има предвид, че първото тримесечие обикновено е бавно в сферата на жилищните соларни системи.

Equinor $EQNR

Норвежката Equinor е голяма петролна и газова компания, която работи в Северно море. Правителството запазва дял от 67% в компанията. Петролната компания инвестира и в офшорни вятърни и слънчеви електроцентрали.

Equinor отчете резултатите за четвъртото тримесечие на 2021 г. на 9 февруари. Приходите са се увеличили със 178% на годишна база до 32,6 млрд. долара, а нетната печалба е достигнала 3,37 млрд. долара. Свободните парични потоци нараснаха рязко през тримесечието до 8,578 млрд. долара, което е с 529% повече на годишна база.

Компанията доставя 2,158 млн. барела нефтен еквивалент на ден, което е с 5,6% повече на годишна база. Освен повишаването на цената на петрола, за повишаването на цените на природния газ в Европа допринесоха и спирането на атомни електроцентрали, по-ниският внос от Русия и студената зима.

Акциите на EQNR се търгуват на цена от около 32 щатски долара, което е ръст от близо 71% през последната година. Акциите все още са стабилно оценени на 10,9 пъти прогнозната печалба и 1,43 пъти възходящата печалба. Дивидентната доходност е 2,08%.

Invesco High Yield Equity Dividend Achievers ETF $PEY

Сега идва един ETF фонд, а именно Invesco High Yield Equity Dividend Achievers ETF. Той предлага експозиция към акции, подбрани основно въз основа на тяхната дивидентна доходност и постоянен ръст на дивидентите. Дивидентната доходност е 3,94%, а коефициентът на разходите е 0,53% годишно.

PEY, която започна да се търгува през декември 2004 г., има 51 притежания. Десетте най-големи имена представляват приблизително една трета от нетните активи на фонда, възлизащи на 1,05 милиарда долара. Що се отнася до разбивката по сектори, можем да видим:

• Комунални услуги (22,95%)
• финансов сектор (22,52%)
• основни потребителски стоки (19,76%)
• енергия (11,23%)
• комуникационни услуги (7,75 %).

Сред водещите акции в списъка са тютюневите гиганти Altria $MO и Philip Morris International $PM , телекомуникационната компания AT&T $T, петролната рафинерия и дистрибутор на транспортни горива Valero Energy $VLO, петролната компания Exxon $XOM и доставчикът на тютюневи листа Universal $UVV.

През изминалата година фондът е спечелил 10% и е достигнал най-високата си стойност за всички времена на 18 януари. Досега през тази година PEY се е понижил с 1%. Съотношенията цена/печалба (P/E) и цена/балансова стойност (P/B) са съответно 13,7x и 1,6x. Заинтересованите инвеститори могат да изчакат спад и да заемат дълга позиция.

Microsoft $MSFT

Технологичният гигант Microsoft вероятно няма нужда да бъде представян, но все пак, ето нещо малко - Приходите са се увеличили с 20% на годишна база до 51,7 млрд. долара. Нетните приходи са се увеличили с 21% на годишна база до 18,8 млрд. долара. Паричните средства и еквиваленти в края на тримесечието възлизат на 20,6 млрд. долара.

Въпреки пазарната си капитализация от 2,2 трилиона долара Microsoft продължава да се развива с бързи темпове. Сегментът "Интелигентен облак" постигна 26% ръст на годишна база. 46% ръст на платформата за облачна инфраструктура Azure. Приходите в чувствителните към реклами сегменти на LinkedIn и търсачката Bing също нараснаха съответно с 37% и 32%.

Наскоро Microsoft влезе в заглавията на вестниците, когато обяви плана си да придобие компанията за разработване на игри Activision Blizzard $ATVI за 68,7 млрд. долара. Това придобиване може да помогне за разрастването на бизнеса с игри, като същевременно положи основите на метавселенските стремежи на Microsoft.

Като се има предвид бързият растеж в областта на изчислителните облаци, изкуствения интелект (AI) и игрите, акциите на MSFT вероятно ще запазят устойчивостта си дори при мечи пазар. Дивидентна доходност: 0,86%

Капитал на магазина $STOR

Дивидентна доходност: 5,05%

Със седалище в Скотсдейл, Аризона, Store Capital е инвестиционен тръст за недвижими имоти (REIT), фокусиран върху недвижими имоти в САЩ. Компанията притежава приблизително 2800 имота, които отдава под наем на предприятия.

Приходите са се увеличили с 14% на годишна база до 199 млн. долара. Нетният доход е 75,9 милиона долара. С диверсифициран портфейл от недвижими имоти REIT може да се похвали със солидни и стабилни органични приходи. Портфолиото от имоти на Store има 99,4% заетост, като повече от две трети от наемателите се считат за инвестиционни или с по-добър рейтинг. Средната продължителност на лизинговия договор от 13,5 години е достатъчно дълга, за да се справи с настоящите колебания.

Спадът може да е възможност за навлизане на акциите на STOR. Дивидентната доходност е 5,05%.

Това са компаниите, които трябва да ви помогнат да преодолеете мечия пазар. Ако се сещате за други, не се колебайте да ги споделите в коментарите :)