Възгледите и съветите на Уорън Бъфет са ми много симпатични и смислени. Само че придържането към тях е изключително трудна дисциплина, която не е за всеки. Затова не е зле да си припомняме неговите съвети отново и отново, особено когато искаме да прибегнем до паническо купуване или продаване. Ето защо събрах 3 безсмъртни мнения на Бъфет, които всеки инвеститор трябва да знае.

1. Четете много

Като начало, той чете много. Съобщава, че прекарва около 80% от работния си ден в четене и мислене.

Бъфет съветва и другите да четат много. Той предлага: "Четете по 500 страници всеки ден. Ето как работи знанието. Тя се натрупва като сложна лихва. Всички можете да го направите, но ви гарантирам, че малцина от вас ще го направят."

Бъфет, разбира се, чете годишните отчети на компаниите, в които инвестира, но той отива по-далеч. Когато отговаряше на въпроси на акционери по време на годишното събрание през 1996 г., той отбеляза: "Ако притежавах акции на компания в определен отрасъл и имаше осем други компании в същия отрасъл ... бих искал да бъда в списъка за получаване на отчетите на тези осем други компании, защото не мога да разбера как се справя моята компания, ако не разбирам какво правят останалите осем."

2. Инвестирайте в отрасъл, който разбирате

След това Бъфет се придържа към своя "кръг на компетентност" - фраза, която той често използва, особено когато го питат защо никога не е инвестирал в тази или онази популярна акция за растеж. В писмото си до акционерите от 1996 г. той обяснява:

Инвеститорът трябва да има способността да оценява правилно избраните предприятия. Обърнете внимание на думата "избрани": не е необходимо да сте експерт по всяка компания или дори по много компании. Трябва да можете да оценявате само компаниите от вашата област на компетентност. Размерът на този диапазон не е от голямо значение; важно е обаче да се знаят неговите граници.

А в писмото си от 1992 г. той казва:

...опитваме се да се придържаме към компании, които смятаме, че разбираме. Това означава, че те трябва да са сравнително прости и стабилни по природа. Ако бизнесът е сложен или подлежи на постоянни промени, ние не сме достатъчно интелигентни, за да предвидим бъдещите парични потоци.

Затова отделете известно време, за да изясните какво наистина разбирате добре и какво не. Можете да разширите обхвата на компетенциите си чрез четене и други форми на обучение, но се опитайте да не инвестирате повече.

3. Търсете добра цена

Бъфет успява и защото се съобразява с оценките. Той е инвеститор на стойност, което означава, че иска да инвестира в компании, когато цената им е по-ниска от присъщата им стойност. Това му осигурява "предпазен марж".

Както обяснява в писмото си до акционерите от 1992 г:

...ние настояваме за предпазен марж в покупната цена. Ако изчислим, че стойността на дадена обикновена акция е само малко по-висока от нейната цена, нямаме интерес да я купуваме. Считаме, че този принцип на предпазния марж, толкова силно подчертаван от Бен Греъм, е в основата на инвестиционния успех.

Струва си да се отбележи, че с течение на времето възгледите му са се променили. До голяма степен благодарение на влиянието на своя инвестиционен партньор Чарли Мънгър той вярва, че"е много по-добре да се купи голяма компания на справедлива цена, отколкото справедлива компания на голяма цена". Въпреки това той никога не иска да надплаща за акции или компании.

Тази публикация е продължение на статия, която беше публикувана преди известно време, но нейното съдържание винаги ще бъде актуално, вижте я: Уорън Бъфет и Чарли Мънгър съветват в какво трябва да инвестирате в момента

Ако търсите пример за конкретни компании, които Бъфет притежава, препоръчвам ви да прочетете тази публикация: Verizon и 2 други акции на Уорън Бъфет, от които можете да спечелите, купувайки ги сега.

Отказ от отговорност: Това не е инвестиционна препоръка.