Тъй като фондовият пазар преминава през зона на корекции, инвеститорите са загрижени за това накъде може да се насочи пазарът. Въпреки че повечето инвеститори се стремят към бичи пазар, корекциите и мечите пазари са естествена част от пазарния цикъл и не е задължително да се страхуват от тях. Целта на тази статия няма да бъде да плаши инвеститорите с пазарен срив или преминаване към мечи пазар, а да ви запознае със заглавия на акции, които могат да се възползват, ако тази ситуация настъпи.

Миналата седмица настроението при акциите беше много добро, като инвеститорите спечелиха десетки %. Тази ситуация обаче не казва абсолютно нищо за пазара, така че все още може бързо да се върнем на ръба на мечия пазар.

Целта е по-скоро да се постигне стратегическа експозиция към висококачествени акции, които могат да устоят на пазарния натиск и дори да осигурят хеджиране на акции, които може да не се представят благоприятно. Тук ще разгледаме по-подробно защо American Tower $AMT и Prologis $PLDса две акции, които трябва да притежавате по време на мечи пазар.

American Tower $AMT

Компанията бавно си проправя път обратно към върха, който достигна преди шест месеца, възпрепятствана от много волатилен пазар.

Инфраструктурата за данни и комуникации става все по-важен аспект от живота ни, тъй като ставаме все по-зависими от виртуалните технологии, безжичните решения и облачните услуги. Инвеститорите могат да се обърнат към REITs (тръстове за инвестиции в недвижими имоти), за да се изложат на тази нарастваща нужда от сигурно съхранение и обработка на данни.

American Tower $AMT предлага на инвеститорите експозиция както към комуникационна инфраструктура, така и към решения за съхранение в центрове за данни. Не трябва да забравяме, че тя е втората по големина REIT по пазарна капитализация и най-големият оператор на комуникационни кули и комуникационна инфраструктура в света с над 220 000 имота, което я поставя на първо място сред останалите.

Някои инвеститори са загрижени за дългосрочните перспективи за растеж на American Tower $AMT. В края на краищата, да си огромен означава предизвикателство, когато става въпрос за растеж, но продължаващото внедряване на технологията 5G и експанзията на международните пазари помагат за повишаване на резултатите на компанията.

• През 2021 г. се очаква приходите да се увеличат с 16,4%.
• Нетната оперативна печалба скочи с 51%
• Печалбата на акция нараства с 15,4%

Сега компанията има възможност за по-нататъшен растеж, след като добави 33 центъра за данни към портфолиото си през 2021 г. Това включва сделката CoreSite $COR и други придобивания, които струват на компанията общо 20,8 млрд. долара.

Единственият минус, който виждам тук:

Съотношението дълг/печалба преди лихви, данъци и амортизации (EBITDA) е 6,8.

Средната стойност за индустрията е около 5.

Предвид неотдавнашните придобивания, дългът би трябвало да доведе до забележимо увеличение на продажбите и не е голяма причина за безпокойство. Така че в крайна сметка това няма да е толкова голям минус, тъй като става въпрос за бъдещия просперитет на компанията.

Prologis $PLD

Компанията е отлично защитена от огромната волатилност, която започна в началото на годината. Загубата на акция е само 5% от началото на 2022 г.

Индустриалните имоти са един от най-горещите сектори в областта на търговските имоти в момента, като през 2021 г. достигнаха рекордни нива на търсене, предлагане и ръст на наемите.

Това твърдение е подкрепено от проста статистика, която показва, че през четвъртото тримесечие на 2021 г. средният процент на незаети индустриални площи е бил 3,2 %, което е нов минимум, а на някои пазари процентът на незаетите площи е бил под 2 %.

Липсата на предлагане и силното търсене се дължат до голяма степен на прекъсването на международните вериги за доставки и на възхода на електронната търговия. Това е довело до увеличаване на наемните цени с до 11%.

Prologis $PLD, водещ индустриален REIT и най-големият REIT по пазарна капитализация, надгражда върху това, което го прави идеална инвестиция за печалба дори при мечи пазар. Компанията, която има дял и притежава над 1 млрд. кв. м складове и дистрибуционни центрове в 4700 имота по целия свят, има впечатляващ коефициент на заетост от 97,4% през четвъртото тримесечие на 2021 г.

• Въз основа на тези фактори както оперативната печалба, така и свободният паричен поток нарастват от година на година (но най-много от 2020 г. насам).
• Prologis $PLD също така е в силна финансова позиция, с дълг от 4,2 пъти EBITDA, което се счита за ниско ниво според стандартите на повечето REIT.
• Макар чедивидентната доходност все още е ниска - около 2 %, това е стабилна компания, която е добре позиционирана, за да преодолее спада на пазара.

Устойчиви покупки за мечия пазар

И двете компании са лидери в своите отрасли и надеждни платци на дивиденти. Въпреки огромния си размер и двете запазват възможности за растеж, като същевременно осигуряват експозиция към устойчиви на рецесия сектори, които се поддържат от дългосрочно търсене. Въпреки че бизнес моделите на тези компании могат да се представят отлично по време на мечи пазар, важно е да се отбележи, че те не са имунизирани срещу пазарната нестабилност.

Разбира се, цените и на двете компании спадат от началото на годината в резултат на огромна волатилност. Въпреки това инвеститорите трябва да бъдат търпеливи и да вярват, че техните бизнес модели и резултати ще могат да издържат в труден пазарен период. Въпреки че временно може да се стигне до спад, в дългосрочен план тези две акции са ясни победители.

Моля, имайте предвид, че това не е финансов съвет. Всяка инвестиция трябва да бъде подложена на задълбочен анализ.