Акциите на $FB сасе понижили с почти 40% от миналата година, като една от причините е, че TikTok им отнема пазарен дял и това се отразява на акциите на Meta. Въпреки това показателите за паричните потоци на компанията показват, че Meta може да се възстанови и да нарасне с почти 100% до около 400 USD на акция.

Акциите на FB са спаднали с голям % след ATH, но анализаторите очакват възстановяване.

Няма съмнение, че TikTok на ByteDance отнема пазарен дял от Facebook и това се отразява на стойността на акциите на $FB . Разбира се, причините за тези спадове са няколко, като например геополитическото напрежение, предизвикано от конфликта в Украйна. Очаквайте финансови резултати за първото тримесечие, които, макар и печеливши, отразяват спад на показателите на годишна база, което може да доведе до още по-голямо понижение на акциите на FB и да създаде възможност за инвеститорите с дългосрочен фокус. Метаплатформи $FBнапоследък е в труден период. Акциите са поевтинели от 336,35 долара на 31 декември до около 214 долара по обяд на 23 март. В един момент акциите паднаха до 186,63 долара към 14 март.

Всъщност на 22 март Buzzfeed $BZFD, която разчита в голяма степен на приходите от реклами във Facebook, разгледа този въпрос. Ръководството на компанията отдавна говори за по-ниските приходи на Facebook. CNBC заяви, че това е "постоянна тема в областта на технологиите: потребителите се отдалечават от Facebook Meta". Финансовият директор на Buzzfeed Фелисия ДелаФортуна отбеляза: "преместването на времето за гледане от Facebook се отрази непропорционално на нашите бизнес приходи в сравнение с други бизнеси." Тя също така заяви, че "все още виждаме, че аудиторията прекарва по-малко време във Facebook" - което може да се окаже голям проблем за компанията.

Но тя каза и това: "Instagram и TikTok също са важни платформи за нас по отношение на ангажираността на аудиторията, тъй като младите хора продължават да прекарват повече време в нови платформи като Instagram и TikTok." Всъщност, когато говореше за преминаването към TikTok, тя често споменаваше Instagram, който е собственост на Meta и по този начин приходите отиват в "джоба" на Meta. По този начин Meta печели потребители, които намаляват времето си за гледане във Facebook. Те преминават към Instagram и платформата за кратки видеоклипове на BuzzFeed, наречена Tasty, въпреки че част от трафика се насочва и към TikTok.

Мощният паричен поток на Meta FCF

През последното тримесечие Meta Platforms спечели 12,56 млрд. долара свободен паричен поток (FCF). Това е марж на FCF от 37,3%. Анализаторите прогнозират приходите да нараснат до 132 млрд. долара през 2022 г. и 155 млрд. долара през 2023 г. Приходите за 2021 г. в размер на 117,9 млрд. долара са се увеличили с 31,5%. Това означава, че до 2023 г. FCF може да достигне 58 млрд. щатски долара. Това е така, защото ако вземем 37,3% от 155 млрд. долара, маржът на FCF означава, че FCF ще достигне 57,8 млрд. долара. Но за да бъдем консервативни, нека предположим, че маржът спадне до 35%. Това ще намали FCF до 54,25 млрд. долара.

Нека приемем пазарната стойност на акциите на FB с 5% доходност от FCF. Това е същото като цена към FCF (P/FCF) от 20 пъти (т.е. 1, разделено на 0,05 = 20). Тоест, ако умножим 54,25 млрд. долара по 20, пазарната капитализация ще бъде 1,085 трлн. долара. Това е с над 91% повече от текущата пазарна капитализация на Meta от 567 млрд. долара. С други думи, акциите на FB все още струват 1,9135 пъти 213,46 долара, или 408,46 долара. Това показва потенциалния ръст на акциите на Meta.

Така че за мен определено не е инвестиция в HODL, но като спекулативна инвестиция за година-две, защо не? Тя със сигурност все още има доминиращо положение във Facebook и ще генерира високи печалби в продължение на няколко години. От друга страна, смятам, че FB е в застой и че ще се появят по-добри социални мрежи или поне такива, които ще заемат голям пазарен дял, което ще се отрази на акциите на FB, но не мисля, че това ще се случи след година или две и следователно може да е добър избор за по-кратък период, но не приемайте това като инвестиционен съвет, а само като анализ за инвеститори на дребно.

Източник: Investorplace.com