Компаниите с дивидент често имат циклични и защитни бизнес модели, които издържат добре при повишаване на цените и могат да се справят с инфлацията. В тази статия в две части ще разгледаме общо 8 компании, които имат точно тази възможност да ви предложат точно това (част 2)

Дружествата, занимаващи се с добив на нефт и газ, дърводобив, производство на хранителни продукти и основни потребителски продукти, се възползват от силната си ценова мощ и управлението на разходите, което им позволява да повишават цените, да поддържат търсенето и да увеличават печалбите си.

Тъй като е малко вероятно инфлацията да намалее скоро, ето вторите 4 дивидентни акции, които трябва да се купят в изгодни сектори като защита от инфлацията:

1. Altria Group Inc. $MO

Altria е класически крал на дивидентите, който произвежда и разпространява емблематични тютюневи марки и е една от трите големи тютюневи компании заедно с Philip Morris International Inc $PM и British American Tobacco PLC $BTI.

Макар че потребителите често променят поведението си в отговор на променящите се цени, тютюнът е класически икономически пример за нееластична стока, при която промените в цените оказват слабо влияние върху потребителското търсене. Високата нееластичност на тютюневите изделия би трябвало да позволи на Altria и други тютюневи компании да запазят ценовата си мощ над потребителите и да избегнат свиването на маржовете, което ще ги позиционира добре в условията на инфлация.

Анализаторът Ник Моди, който обсъжда ротацията към дефанзивни акции, казва:

"Altria се възползва непропорционално от ротацията, тъй като е една от най-защитните компании в нашето покритие, предвид ограничената й експозиция на инфлация на разходите, фокусирания върху САЩ бизнес и ценовата й мощ."

Altria цели съотношение на изплащане на дивиденти от приблизително 80% и изплаща годишен дивидент в размер на 3,60 USD - Дивидентна доходност от 7,2%

2. Fifth Third Bancorp $FITB

Със седалище в Синсинати ,Fifth Third Bancorp е най-голямата банка в Средния Запад. Когато лихвените проценти се повишават, банките печелят, тъй като приходите от лихви нарастват по-бързо от лихвите, дължими на вложителите. Тази разлика, известна като нетен лихвен марж, е основен източник на приходи за повечето регионални банки, а нетният лихвен доход съставлява 60% от общите приходи на Fifth Third през четвъртото тримесечие.

FITB изплаща тримесечен дивидент в размер на 30 цента на акция, като коефициентът на изплащане е приблизително 30 %, а дивидентната доходност е 2,4 %.

3. JPMorgan Chase & Co. $JPM

Освен регионалните банки, от повишаването на лихвените проценти могат да се възползват и големите банки. JPMorgan Chase е една от най-старите и най-големи банки в страната, която предлага всичко - от разплащателни сметки до управление на богатството и инвестиционни банкови услуги. Макар че големите банки са по-диверсифицирани от регионалните и получават по-малко приходи от нетния лихвен доход, те все пак могат да извлекат ползи.

През четвъртото тримесечие на 2021 г. JPMorgan реализира 13,7 млрд. долара нетен лихвен доход и 16,6 млрд. долара нелихвен доход, който включва елементи като инвестиционно банкиране и такси за управление.

"По-високото ниво на нетния лихвен доход, който се генерира от повишаването на лихвените проценти, попада в "долната граница" и според нас може да окаже значително въздействие върху печалбата на акция."

Анализатор - Джерард Касиди.

Сред големите банки JPM има една от най-добрите дивидентни доходности, като предлага тримесечен дивидент в размер на 1 USD. Дивидентната доходност е 2,6 %.

4. Newmont Corp. $NEM

Златото отдавна се смята за класически хедж срещу инфлацията, а Newmont предоставя възможност за придобиване на експозиция към златото чрез пазарите на акции. Основана през 1921 г. и със седалище в Денвър, Newmont е най-голямата компания за добив на злато в света, която експлоатира мини в Австралия, Северна Америка, Южна Америка и Африка.

Newmont очаква да генерира допълнителен свободен паричен поток в размер на 400 млн. долара за всяко увеличение на цената на златото със 100 долара за унция. Newmont прогнозира стабилно производство през следващите 10 години, като до 2023 г. производството ще достигне 6,2-6,7 милиона унции, а до 2025 г. - 6,5-7 милиона унции годишно.

"Нюмонт има сериозен опит в изпълнението на прогнозите, генерирането на положителни свободни парични потоци и работата в юрисдикции с относително по-нисък геополитически риск."

Анализатор - Анита Сони.

Newmont има най-високата дивидентна доходност от всички големи местни производители на злато, а коефициентът на изплащане е близо 80%. Дивидентната доходност е 3,6%.

С това завършва тази статия в две части. Както вече писах няколко пъти, аз лично вярвам и дори се фокусирам върху дивидентни акции и се надявам един ден да видя възвръщаемост :D

Част 1 тук.