Откакто е станал главен изпълнителен директор на Berkshire Hathaway през 1965 г., Уорън Бъфет е създал стойност за акционерите в размер на повече от 790 милиарда долара. Така че той също така е осигурил абсолютно невероятна процентна възвръщаемост на компанията. Нека разгледаме по-отблизо трите основни инвестиции, които са му помогнали значително по пътя.

Въпреки че има много причини за успеха на Oracle of Omaha, всички те се свеждат до интелигентни инвестиции и придобивания. Следващите три инвестиции вероятно са най-великите инвестиции на Бъфет за всички времена.

Най-голяма възвръщаемост в долари

Когато става въпрос за номинална възвръщаемост в долари, няма съмнение, че технологичният крал Apple $AAPL заема първото място.

Според годишното писмо до акционерите на Berkshire Hathaway $BRK-A за 2021 г. компанията на Бъфет е похарчила 31,089 млрд. долара за закупуването на 907 559 761 акции на Apple. За тези от вас, които искат да направят изчисленията, това означава покупна цена от 34,26 USD на акция. На 25 март обаче акциите на Apple се разменят за 174,72 долара. Това се равнява на пазарна стойност от приблизително 158,6 млрд. долара и нереализирана печалба от 127,5 млрд. долара.
Имайте предвид, че горепосочената нереализирана печалба не отчита приходите от дивиденти в размер на близо 800 млн. долара, които компанията на Бъфет генерира годишно от притежаването на над 907 млн. акции на Apple, нито пък отчита малкия процент акции на Apple, които Berkshire е продала преди това с печалба. Това би ни поставило в още по-неприятна ситуация.

https://www.youtube.com/watch?v=WiJaDAjmclA

Най-голямата печалба от придобиване

Докато Apple е най-голямата номинална доларова инвестиция на Бъфет за всички времена, застрахователната компания GEICO несъмнено е най-голямото придобиване на Berkshire Hathaway в историята.

Всичко започва през 1976 г., когато Oracle of Omaha инвестира 23,5 млн. долара в GEICO (4,1 млн. долара в обикновени акции, а останалата част - в конвертируеми привилегировани акции). Чрез допълнителни инвестиции през следващите години Berkshire притежава една трета от компанията, като до 1980 г. инвестира приблизително 46 млн. долара.

През 80-те години и първата половина на 90-те години на ХХ век делът на Berkshire в GEICO нараства до приблизително 50%. През 1996 г. компанията на Бъфет придобива 49% от акциите, които още не притежава, за 2,3 млрд. долара. В периода 1976-1996 г. са инвестирани и набрани общо близо 2,35 милиарда долара.

Каква е стойността на GEICO днес? Това наистина зависи от неточните научни познания. Ако осредним печалбите и приходите преди данъци на GEICO от 2019 г. до 2021 г., ще получим оценка от 31,4 млрд. долара (въз основа на 15,2 пъти печалбата) до 55,6 млрд. долара (въз основа на мултиплициране на цената към печалбата от 1,54). Това съответства на съотношение печалба/разходи от 1236% до 2266%. В доларово изражение става дума за увеличение на стойността от 29 млрд. долара до 53 млрд. долара.

Най-голямата процентна печалба от текущата инвестиция

Третата по големина инвестиция в историята, поне от гледна точка на процентната печалба за инвестиция, която не е била изцяло поета, трябва да бъде Moody's $MCO.

Moody's е постоянна собственост на Berkshire Hathaway от 2000 г., когато е отделена от Dun & Bradstreet. Според годишното писмо на акционерите на Berkshire компанията е похарчила 248 млн. долара за закупуването на 24 669 778 акции на Moody's. Това представлява покупна цена от 10,05 долара на акция. Но като се има предвид, че Moody's приключи миналата седмица на цена от 330,51 долара, първоначалната инвестиция на Berkshire е нараснала с близо 3200%! Уорън отново е прав... 😂

Вероятно всеки трябва да признае без съмнение, че Уорън Бъфет е абсолютна инвестиционна икона - и тези цифри и инвестиции само го потвърждават. Надявам се инвестиционните любопитни факти да ви харесат 😇 Скоро ще ви представя още! Чувствайте се свободни да ми препоръчате каква тема да развия 🔥

Това не е инвестиционна препоръка. Това е просто обобщение на интересни факти, базирани на данни от интернет и една по-стара статия на Шон Уилямс.