Анализ на Уилямс: петролната компания, която подлудява Уолстрийт

Петролна компания, която пазарът абсолютно не оценява по достойнство? Искате да кажете, че това е невъзможно? Тогава вижте сами!

WMB е поредната от дългата поредица интересни петролни и енергийни компании

Основен преглед

Williams $WMB-0.8% е американска компания, основана през 1908 г. със седалище в Оклахома. Компанията е специализирана в производството, транспортирането и съхранението на природен газ и суров петрол. Уилямс е активна и в областта на възобновяемите енергийни източници и има интереси в областта на слънчевата и водноелектрическата енергия.

Графиката на WMB е доста дива

Основната дейност на Williams е транспортирането на природен газ и петрол. Компанията притежава и управлява мрежи за пренос на природен газ и суров петрол в няколко района в САЩ и Мексиканския залив. Освен това Williams притежава и управлява терминали за съхранение и дистрибуция на суров петрол и природен газ.

Уилямс се стреми да диверсифицира дейността си и в областта на възобновяемите енергийни източници, като слънчева и водна енергия. Компанията също така работи за намаляване на въздействието си върху околната среда и прилага мерки за устойчивост.

Рискове

Колебания в цените на петрола и природния газ: Уилямс е зависима от добива и транспортирането на природен газ и суров петрол, които са стоки с големи колебания в цените. Спадът на цените на петрола и природния газ разбираемо може да има отрицателно въздействие върху приходите и печалбите на Дружеството.

Цената на суровия петрол е наистина много дива. Това се отразява на дружествата, които са свързани с него

Правителствено регулиране : енергийният сектор е силно регулиран от правителството и промените в регулирането могат да окажат значително въздействие върху резултатите на Уилямс. Например увеличаването на данъците, таксите и регулациите може да намали печалбите на компанията и да ограничи нейното разрастване.

Конкуренция в енергийния сектор: Енергийният сектор е силно конкурентен и Уилямс се сблъсква с конкуренцията на други компании в областта на производството, транспортирането и съхранението на природен газ и нефт. Освен това, с появата на нови технологии.

Рискове, свързани с инвестициите във възобновяема енергия: Тази точка е свързана с последното изречение на предходната. Уилямс се стреми да диверсифицира дейността си в областта на възобновяемите енергийни източници, като например слънчева и водна енергия. Инвестирането в тези области обаче може да е свързано с рискове, като например технологични рискове и необходимост от големи инвестиции.

Изменение на климата: изменението на климата може да има отрицателно въздействие върху енергийния сектор и върху Williams. Например екстремните метеорологични условия могат да причинят прекъсвания в електроснабдяването и да намалят ефективността на компанията.т.

Какво е толкова специално в него?

Компанията предлага убедителна комбинация от инвестиционни характеристики.
Анализаторите не се страхуват да използват термини като тя се откроява от тълпата. Тя предлага на инвеститорите уникална комбинация от печалби и растеж за компания с нейния размер, финансова стабилност и качество на екологичните, социалните и управленскитеаспекти (ESG), което я прави привлекателна инвестиционна възможност.

Ето по-подробен поглед върху това как тази компания за инфраструктура за природен газ се представя в сравнение с други компании в S&P 500.

Последователност

Уилямс има отлична история. Компанията постоянно увеличава печалбите си през годините, което ѝ позволява да изплаща атрактивен (и постоянно нарастващ) дивидент.

Приходи на компанията. Източник:

Дивидентът е хубав. В момента той е 7,18%. Компанията има и солиден опит в увеличаването на този дивидент. От 2018 г. насам тя увеличава изплащаните суми със сложна годишна норма от 6%.

Уилямс е успяла да увеличи стабилно изплащането си на акционерите, тъй като последователно увеличава приходите си преди лихви, данъци, обезценяване и амортизация (EBITDA). През последното десетилетие по-малко от 12,5% от членовете на индекса S&P 500 са разширявали коригираната си EBITDA всяка година.

Дивидентът на компанията нарасна значително напоследък. Източник:

Печалбите и постоянството на Williams се добавят към другите привлекателни инвестиционни характеристики и позволяват на компанията да се издигне до върха.

Компанията продължава да се отличава от останалите благодарение на последователните си резултати в областта на растежа. Само 44 компании от S&P 500 с мащаба, кредитното качество и характеристиките на ESG на Williams са постигнали и постоянен годишен ръст на EBITDA през последното десетилетие.

EBITDA нараства стабилно. Източник:

И накрая, мястото, където Williams наистина блести, е нейната оценка. Както беше отбелязано, компанията има една от десетте най-високи дивидентни доходности в S&P 500. Това отчасти се дължи на ниската й оценка в сравнение с по-широкия пазар. Williams очаква да генерира 3,86-4,18 долара на акция коригирани средства от дейността (FFO) през тази година, което е добър показател за свободния паричен поток. Доходността от свободните парични потоци в S&P 500 е 5%. Тъй като по-ниската доходност означава по-скъпа оценка, Williams е много по-евтина от широкия пазар.

Тази висока доходност на свободния паричен поток показва силата на високодоходния дивидент на Williams. При дивидентна доходност на половината от това ниво Williams генерира достатъчно свободен паричен поток, за да покрие това голямо плащане повече от два пъти през тази година. Това й позволява да задържа излишните парични средства, за да финансира по-нататъшното разширяване, като същевременно поддържа силен баланс.

Понастоящем Уилямс има обширна капиталова програма. Тя има няколко проекта за газопроводи в процес на изграждане. Освен това разширява операциите си по събиране и преработка и добавя пет големи офшорни проекта в Мексиканския залив към обширната си инфраструктура в региона. Тези инвестиции подготвят компанията за преломна година през 2025 г. и продължителен растеж до 2025 г. Като цяло Williams очаква коригираната EBITDA да нараства с 5-7 % годишно в дългосрочен план, което би трябвало да ѝ позволи да продължи да увеличава значителния си дивидент.

Основни показатели на дружеството

Уилямс предлага убедителна комбинация от растеж и приходи на изгодна цена. Тези характеристики я правят добре позиционирана, за да осигури атрактивна обща възвръщаемост на инвеститорите. Към това се добавят и другите му качествени характеристики. Дори според анализаторите това е една от най-привлекателните инвестиционни възможности в S&P 500 в наши дни.

Такива високи прогнози не са често срещани в енергийния сектор. Източник:

С отлични оперативни показатели и понижена цена на акциите, пазарът изглежда ирационално оценява WMB в момента, което дава отлична възможност на инвеститорите в стойност и ръст на дивидентите.

Отказ от отговорност: Това по никакъв начин не е инвестиционна препоръка. Това е единствено мое обобщение и анализ, основани на данни от интернет и други източници. Инвестирането на финансовите пазари е рисково и всеки трябва да инвестира въз основа на собствените си решения. Аз съм просто аматьор, който споделя мнението си.

Прочетете цялата статия безплатно?
Продължете 👇

Имате ли акаунт? Влезте в профила си или създайте нов.

No comments yet
Timeline Tracker Overview