Анализ на AutoZone - компанията, която не беше спряна от пандемията

Представяме ви анализ на друг търговец на дребно на автомобилни части, който е специален, тъй като е един от най-големите играчи, но оперира не само в САЩ, както повечето му конкуренти, но и в други държави. Нека го разгледаме.

AutoZone $AZO е американска компания, която продава автомобилни части и аксесоари. Компанията управлява верига от магазини в Съединените щати, Пуерто Рико, Мексико и Бразилия, а също така предлага и онлайн пазаруване. Продуктовата гама на AutoZone включва спирачни накладки, филтри, запалителни свещи, масло, радиатори, светлини, гуми и много други автомобилни продукти. Компанията е основана през 1979 г. и е базирана в Мемфис, Тенеси.

AutoZone е интересна по няколко причини:

• Тя енай-големият продавач на резервни части за леки и товарни автомобили.
• AutoZone също така се стреми да въвежда иновации и да подобрява своите услуги и предложения за клиентите. Например, компанията предлага бърза онлайн поръчка с възможност за получаване в магазина в рамките на един час!
• За някои може да е без значение, но AutoZone подкрепя обществото и благотворителните организации. През 2020 г. компанията е дарила повече от 15 млн. долара за благотворителност.
• Международна експанзия: През 1998 г. AutoZone започва да разширява дейността си на международните пазари и постепенно разширява дейността си в други държави, като например Бразилия. Това я отличава от повечето американски търговци на резервни части, тъй като много от тях се фокусират само върху вътрешния пазар.

Финанси

При анализа на финансовите показатели на AutoZone се вижда, че дружеството поддържа високо ниво на рентабилност с високи маржове на брутната и нетната печалба. AutoZone има и много висока възвръщаемост на инвестирания капитал, което означава, че дружеството създава висока стойност за своите акционери.

Както можете да видите, през последните няколко години (въпреки пандемията, при която много от тези дилъри губеха продажби) се наблюдава ръст на продажбите, нетната печалба и печалбата на акция.

Баланс

Според данните от баланса на AutoZone можете да видите, че компанията има високо ниво на общите активи с 15,275 млрд. долара към 30 август 2022 г. Този размер на активите се увеличава от 2019 г. насам, което е резултат от доброто представяне и растеж на компанията.

Общите пасиви на компанията (включително миноритарните участия) са 18,813 млрд. долара към 30 август 2022 г., което е значително увеличение спрямо 2019 г. Компанията има и високо ниво на дълг с общ размер на дълга от 9,296 млрд. долара към 30 август 2022 г.

Парични потоци

През последните четири тримесечия AutoZone е постигнала общ оперативен паричен поток от 3,219 млрд. долара и свободен паричен поток от 2,496 млрд. долара. Това означава, че компанията е успяла да генерира достатъчно парични средства от оперативна дейност, за да покрие капиталовите си разходи и все още да разполага с достатъчно парични средства, за да инвестира в растежа на компанията.

Финансовият паричен поток на компанията е отрицателен през последните четири тримесечия с общо -2,455 млрд. долара, което включва покупката на собствени акции и изплащането на дългове.

Като цяло AutoZone има добри резултати по отношение на паричните потоци и успява да генерира достатъчно парични средства за финансиране на своите операции, инвестиции и растеж на компанията.

Въз основа на тези данни изглежда, че AutoZone се справя добре, с положителни резултати през изминалата година и от началото на годината, като същевременно има прилични маржове. Въпреки това тя има висок коефициент P/C и отрицателна възвръщаемост на капитала, което не е добре. На следващо място, не ми харесва PEG от 2,33, което означава, че акциите на компанията са сравнително скъпи в сравнение с ръста на печалбите.

• Ако някой се интересува повече от компанията, бих погледнал и графата на Insider Trans (-82%).

Аналитични оценки

21-те анализатори, предлагащи 12-месечни ценови прогнози за Autozone Inc, имат средна цел от 2 750,00, с висока оценка от 2 899,00 и ниска оценка от 1 890,00. Медианната оценка представлява увеличение от +9,82% спрямо последната цена от 2,504,14.

• Какво мислите за компанията? 🤔

Моля, обърнете внимание, че това не е финансов съвет. Всяка инвестиция трябва да премине през задълбочен анализ.