JPMorgan придоби First Republic Bank. Спасение или гениален ход?

Регулаторните органи конфискуват First Republic Bank $FRC, която впоследствие е погълната от JPMorgan $JPM. Това закупуване е едновременно една гигантска спасителна акция и чудесен ход на JPMorgan. Защо, питате се?

JPMorgan заяви днес, че ще поеме всички депозити - застраховани и незастраховани - на стойност 92 млрд. долара. Освен това купува повечето активи на банката, включително около 173 млрд. долара в кредити и 30 млрд. долара в ценни книжа.

По силата на сделката, сключена след търг, JPMorgan ще плати 10,6 млрд. долара на Федералната корпорация за застраховане на депозитите на САЩ (FDIC) за по-голямата част от активите на базираната в Сан Франциско банка, чийто фалит е най-големият след този на Washington Mutual през 2008 г.

Съгласно сделката Федералната корпорация за застраховане на депозитите ще си подели загубите с JPMorgan по заемите на First Republic. Според оценките на агенциите нейният застрахователен фонд ще понесе загуби в размер на 13 млрд. долара при сделката. JPMorgan също така заяви, че ще получи 50 млрд. долара финансиране от FDIC.

Сделката означава, че JPMorgan, най-голямата банка в САЩ, е на път да излезе от настоящата криза още по-голяма и по-силна. Банката заяви, че е получила около 50 млрд. долара нови депозити от паникьосани клиенти, които искат да прехвърлят парите си в банка, която е твърде голяма, за да фалира след фалитите през март.

  • В края на първото тримесечие депозитите на JPMorgan възлизат на 2,4 трилиона долара.

Защо се стигна до това преместване?

Банковата криза отвори много рани, като една от тях е изключителна - First Republic Bank, която много експерти успокояваха, че ситуацията е под контрол. Отчетът за приходите обаче доведе до спад на акциите на $FRC с близо 50% за един ден, което отново разпали страховете във финансовата система и банките като цяло.

Джейми Даймън изигра ключова роля тук

Джейми Даймън изигра ключова роля в предишните усилия за спасяване на First Republic. Неговата банка беше един от най-големите вносители на 30 млрд. долара депозит от 11 банки за стабилизиране на закъсалата банка и той се опита да мобилизира други банки да предприемат други стъпки за подпомагане. Неговите банкери също така бяха наети да консултират ФРС относно различните ѝ възможности.

По този начин някои експерти са съгласни, че кризата е приключила:

"Това е последната фаза на тази първоначална паника. Проблемите на First Republic започнаха в резултат на SVB и Signature", казва Стивън Кели, старши научен сътрудник в Йейлската програма за финансова стабилност. "Това не е историята от 2008 г., когато една банка изпадна в криза и инвеститорите се съсредоточиха върху следващата най-голяма банка, която ще се срине."


No comments yet
Don't have an account? Join us

Log in to Bulios


Sign.popup.orUseEmailAndPassword
Už jsi členem? Přihlásit se

Create Bulios profile

Continue with

Sign.popup.orUseEmailAndPassword
You can use lowercase letters, numbers, and underscores

Why Bulios?

One of the fastest growing investor communities in Europe

Comprehensive data and information on thousands of stocks from around the world

Current information from global markets and individual companies

sign.popup.registration.listWhy.fourth

Fair prices, portfolio tracker, stock screener and other tools

Timeline Tracker Overview