3 акции със спад от над 30%, които ще блеснат на бичия пазар

През последните две години фондовият пазар подложи инвеститорите на трудни изпитания. След като през 2021 г. много акции достигнаха нови върхове, повишаването на лихвените проценти и високата инфлация предизвикаха опасения за рецесия (която все още предстои) и тласнаха пазара надолу. Тези компании биха могли да издържат на рецесията и да бъдат ценен компонент на портфейла, когато настъпи подходящият момент.

1. Amazon $AMZN

Тази компания вероятно не се нуждае от представяне. Гигантският колос, изграден от Джеф Безос, е световният лидер в онлайн пазаруването. От малка книжарница тази компания стигна до върха, превръщайки основателя си в най-богатия човек на планетата в продължение на много години .

Въпреки че е толкова голяма компания, дори тя не избегна сътресенията на пазара през последните години. Amazon работи в сектор, в който всяко увеличение на лихвените проценти, инфлацията и свързаните с тях цени се усеща реално.

Акциите на Amazon са спаднали с 36 % от най-високата си стойност преди няколко години. През последната година лидерът в електронната търговия се лута в мътни води. Инфлацията и забавянето на разходите за електронна търговия доведоха до едноцифрен ръст на приходите на Amazon, което е далеч от двуцифрения годишен ръст, с който инвеститорите свикнаха през последното десетилетие.

През 2023 г. бизнесът на Amazon с облачни услуги също започна да показва забавяне на растежа , тъй като бизнесът свива разходите си в условията на несигурност в икономиката. Но въпреки това Amazon със сигурност е в състояние да расте много по-бързо до момента, в който всичко, и особено икономиката, се нормализира.

През първото тримесечие продажбите в магазина на Amazon отбелязаха стабилен ръст на годишна база. Но като се имат предвид предимствата на Amazon в предлагането на Prime и конкурентните цени в най-големия избор на Земята, не е пресилено да се мисли, че бизнесът на Amazon в областта на електронната търговия определено ще расте по-бързо от 0%, когато икономиката е по-силна.

Инвеститорите трябва да следят и за нова вълна от търсене на услуги за изкуствен интелект (ИИ) , която да стимулира ускоряването на ръста на приходите в Amazon Web Services, където Amazon също се движи със своите облачни услуги и абонаменти.

Всичко това показва няколко начина, по които Amazon може да осигури възвръщаемост за дългосрочните инвеститори. От началото на годината акциите на Amazon са се повишили с 43%.

2 години $ROK

Акциите на Roku бяха силно засегнати. Настоящите трудности произтичат от това, че рекламодателите намаляват бюджетите си, а това едва ли ще се реши в близко бъдеще.

Но дългосрочните перспективи изглеждат убедителни , така че настоящата цена изглежда много смешна, ако имате дълъг времеви хоризонт.

Roku има две части на бизнеса си : сегмент на хардуера или плейърите и сегмент на рекламите или платформите.

Наличието на две отделни, но допълващи се части вече е характеристика, която се счита за много привлекателна в бизнеса. Бизнесът с хардуер, който включва продажбите на неговите стрийминг устройства, показва нисък ръст , а след това и спад на продажбите през последните години, тъй като резервната верига за доставки и инфлацията влияят на цените и разходите.

През първото тримесечие на 2023 г. обаче продажбите на хардуер нараснаха с 18% на годишна база, точно когато рекламният бизнес започна да отслабва. Roku е лидер в индустрията на стрийминг устройствата с 43% пазарен дял в края на първото тримесечие, което е най-голямата му преднина пред който и да е от конкурентите му досега.

Акциите на Roku са намалели с 88% от най-високата си стойност за всички времена, но са се увеличили с 42% през 2023 г. Акциите се търгуват при ниско съотношение цена/продажби от 2,6 и затова има значителна вероятност акциите да поскъпнат веднага след началото на продължителен и силен бичи пазар.

3. Home Depot $HD

Подобно на жилищния пазар, Home Depot отбеляза бум по време на пандемията, тъй като поръчките за оставане вкъщи и социалното дистанциране накараха американците да харчат повече пари за домовете си, да строят, да слагат нова боя или да купуват нов хладилник.

Акциите на Home Depot са се понижили с близо 31% от най-високата си стойност в края на 2021 г., а последните резултати показват предизвикателствата, пред които е изправена компанията в настоящата икономика с високи лихвени проценти.

Продажбите през тримесечието спаднаха с 4,5%, а общите приходи - с 4,2% до 37,3 млрд. долара. Същевременно печалбата на акция (EPS) спадна от 4,09 до 3,82 долара, тъй като маржовете се свиха. компанията трябваше да понижи прогнозите си за годината. Сега тя очаква приходите и съпоставимите продажби да намалеят с 2% до 5%, а печалбата на акция да спадне съответно със 7% и 13%.

Компанията очевидно изпитва затруднения в условията на труден и предизвикателен пазар на жилища, но няма съмнение, че дългосрочните конкурентни предимства на Home Depot са непокътнати.

Тази компания е лидер в дуопола на търговията на дребно с продукти за домашно обзавеждане заедно с Lowe's ($LOW ), а икономиите от мащаба, националният й отпечатък и връзките й с експерти затрудняват по-малките вериги да се конкурират в области като цената.

Междувременно обаче този пазар в САЩ все още се разраства много, особено при положение, че според някои оценки в страната има недостиг на жилища и до 4 млн.

Това не е бизнес с финансови съвети. Предоставям публично достъпни данни и споделям мнението си за това как аз самият бих се справил със ситуацията. Инвестирането е рисково и всеки носи отговорност за решенията си.