Днес ще ви предложа 3 горещи кандидата, които никой инвеститор не бива да задържа повече, поне ако не иска да загуби пари. Приемете мнението ми с известна доза сол, днес ще ви представя компании, които показват признаци на влошаване, спад или не коригират голям дълг, който може да ги изпрати на дъното.

Никой не иска портфейлът му да е на червено и затова пиша тази статия, за да отправя малко предупреждение към притежателите на тези компании.

Кои са тези компании и как те потвърждават моето мнение за продажба?

• AMC Entertainment Holdings, Inc $AMC: Разочароващи продажби на билети, които все още са с 42% по-ниски от тези през 2019 г.
• Moderna, Inc. $MRNA: Големи и известни клиенти отказаха да се възползват от опциите за допълнителни дози Spikevax.
• Transocean Ltd $RIG: Въпреки повишаващите се цени на петрола, клиентите се отказват от многогодишни ангажименти за сондиране.

Това са само основни наблюдения, ще обсъдим повече по-долу👇

Нарастващата инфлация, високите цени на енергията и геополитическите вълнения се превърнаха в доминиращи теми през тази година. Инвеститорите са особено загрижени за въздействието на ястребовата позиция на Федералния резерв, който се ангажира да повиши лихвените проценти на всяко от оставащите шест заседания на Федералния комитет по операциите на открития пазар през 2022 г. В резултат на това индексът Nasdaq 100 загуби повече от 15% от началото на годината.

Каква е разликата за една година. През 2021 г. много от така наречените "горещи акции" се възползваха от безредието, предизвикано от свиването на ликвидността от страна на Фед. Напоследък обаче дискусията е заменена от объркване, като анализаторите спорят дали е възможна рецесия през 2023 г.

Тези въпросителни доведоха до корекция на пазара по-рано тази година. Въпреки това много от тези горещи акции все още изглеждат надценени въз основа на оценките на тяхната справедлива стойност и фундаментални показатели.

Въз основа на тази информация ви предлагам три акции, които могат да продължат да поевтиняват през следващите месеци:

AMC Entertainment Holdings, Inc. $AMC

$AMCпреживя краткосрочно изумление през изминалата година, което беше съпроводено с ръст от близо 2700%, но сега няма по-нататъшен дългосрочен възход.

AMC Entertainment $AMC е глобален играч в бизнеса с театрални представления. Компанията управлява около 1000 театъра и 11 000 зали в 15 държави.

Въпреки това пандемията сериозно наруши дейността на организацията. След това, през 2021 г., в Reddit се появява армия от търговци, които с радост залагат на по-добри времена за развлекателната група.

$AMC публикува резултатите си за четвъртото тримесечие:

• Приходите нараснаха до 1,17 млрд. долара от 162,5 млн. долара през предходното тримесечие.
• Нетната загуба се свива до 134 млн. долара от 946 млн. долара преди година.
• Паричните средства и еквиваленти в края на периода възлизат на 1,59 млрд. долара.

След краткия скок в продажбите на билети в края на миналата година, те все още са с 42% под нивата от 2019 г . Тази цифра е зловеща за компания, която има дълг от над 5,4 млрд. долара.

Междувременно ръководството наскоро обяви закупуването на 22% дял в стартираща компания за добив на злато с неясна финансова история, като обърка инвеститорите, инвестирайки в напълно несвързан отрасъл.

Акциите на $AMC са се понижили с 30% от началото на годината, въпреки че през последния месец са поскъпнали с 35%.

Междувременно 12-месечната прогноза за цената на акциите на $AMC е 6 USD, което е доста негативна оценка в сравнение с днешната цена от 18 USD.

Moderna, Inc. $MRNA

Тук съм най-скептичен, ще ви покажа защо след малко👇.

Другата акция е на биотехнологичната компания Moderna $MRNA. Последната е специализирана в разработването на терапии и ваксини. И все пак единственият източник на стабилни приходи на Moderna $MRNA е Spikevax, напълно одобрената ваксина Covid-19. Moderna $MRNA по разбираеми причини беше едно от най-горещите имена по време на пандемията.

Биотехнологичната компания отчете резултати за четвъртото тримесечие на 24 февруари.

• Приходите възлизат на 7,2 млрд. долара, което е повече от 571 млн. долара през предходния период.
• Нетната печалба достигна 4,9 млрд. долара в сравнение с нетна загуба от 272 млн. долара преди година.
• Паричните средства, еквивалентите и инвестициите в края на годината възлизат на 17,6 милиарда щатски долара.

В началото на април инициативата COVAX на Световната здравна организация (СЗО) отхвърли закупуването на 166 милиона дози от ваксината. Африканският съюз, който обединява 55 държави, също отхвърли доставката на 60 милиона дози. Тези събития намалиха интереса на инвеститорите към дружеството.

Акциите на $MRNA са се понижили с 38% от началото на годината. Анализаторите обаче спорят дали акциите на $MRNA все още изглеждат надценени за компания с един-единствен източник на приходи. В краткосрочен план компанията може да се справи добре поради разширяващата се инфекция с Covid в света.

Ако обаче се стигне до нов спад в продажбите, тези основни показатели могат бързо да се променят.

Transocean Ltd. $RIG

Компанията показва обещаващ растеж, но дори и той е разочароващ, ако погледнем напред към 2017-2019 г.

Трансоушън $RIG е основен доставчик на договорни услуги за офшорни сондажи за нефт и газ. Тя е специализирана в предизвикателните сегменти на офшорното сондиране с акцент върху услугите за дълбоководно сондиране и сондиране в тежки условия.

Transocean $RIG публикува резултатите си за четвъртото тримесечие:

• Приходите от договорно сондиране намаляват с 10% на годишна база до 621 млн. долара.
• Коригираната нетна загуба е 126 млн. долара, което представлява загуба от 19 цента на акция с намалена стойност, в сравнение с 122 млн. долара през третото тримесечие.

Въпреки по-високите цени на петрола, общото натоварване на компанията остава разочароващо ниско - 53 %. Изглежда, че клиентите се въздържат от поемане на нови многогодишни ангажименти.

Към 14 февруари общият обем на неизпълнените поръчки на компанията възлиза на около 6,5 млрд. щ.д. Към края на декември обаче компанията има и дългосрочен дълг в размер на 6,7 млрд. щ.д.

Въпреки доминиращия ръст, очаквам високият дълг и неуспехът да се привлекат нови клиенти да доведат до по-нататъшен спад на компанията. Така че не виждам перспективите за ATH, които да надминат ATH за 2018/19 г., като много обещаващи.

Заключение

Ако трябва да избера една компания от тези три, която да продам незабавно, това несъмнено ще бъде Moderna. Според мен бизнес с един-единствен фокус е обречен, въпреки краткосрочните колебания. Що се отнася до отдиха и AMC, очаквам евентуален знак за подобрение там, но не бих се осмелил да държа тази компания в момента. Transocean може да има две развития: да изпълни потенциални договори и евентуално да открие нови проспериращи офшорни кладенци, или виждам сценарий, при който дългът унищожава компанията.

Моля, имайте предвид, че това не е финансов съвет. Всяка инвестиция трябва да премине през задълбочен анализ.