Каква възвръщаемост очаквате от инвестициите си?

Един доста фундаментален въпрос, на който трябва да си отговорим, когато инвестираме, е какъв вид поскъпване очакваме от нашите инвестиции. Това е нещо много индивидуално, защото всички имаме различни изисквания и възможности за постигането му. Някои хора се задоволяват с това да надминат инфлацията (разбира се, в наши дни това е много трудна задача), докато други са по-взискателни и изискват например 10% или повече годишно. Лично аз изисквам минимум 15% от инвестициите си, понякога и повече в зависимост от рисковостта на инвестицията. Просто, ако виждам в дадена акция нещо, което може да повлияе негативно на резултатите на компанията в бъдеще, изисквам много по-висока очаквана възвръщаемост, например 20%. Тези рискове могат да бъдат, например, висок дълг, зависимост от един или няколко клиенти или повишен геополитически риск, както в Китай.

Защо моля за гореспоменатите 15%? Ако се задоволявам с възвръщаемост от около 10% годишно, бих инвестирал в ETF фонд, копиращ индекса S&P 500. От 1957 г. до 2021 г. доходността му в исторически план е била 10,5%. Тези ETF-и са идеален избор за пасивни инвеститори. Тъй като обаче инвестирам активно и избирам отделни акции , не съм сигурен, че ще бъда добър избор. Избор на акции, влагам повече време и енергия в него. В замяна на това логично очаквам по-висока възвръщаемост от тази, която бих могъл да получа, инвестирайки в ETF.