Често пиша за дивиденти и обичам да го правя, а това е компания, която наскоро повиши дивидента си и имаше някои интересни тримесечни резултати. Убеден съм, че може да има още много възможности за растеж, затова днес го споделям с вас.
За предстоящия растеж свидетелстват резултатите от първото тримесечие на компанията и нарастващият брой проекти за разширяване. Това прави Уилямс привлекателна опция за инвеститори, които търсят постоянно нарастващ източник на пасивен доход.
Дружества Уилямс $WMB
Основана през 1908 г., компанията Williams Companies е със седалище в Тулса, Оклахома. Тя притежава и управлява 30 000 мили тръбопроводи, 29 преработвателни съоръжения, 7 съоръжения за фракциониране и приблизително 23 милиона барела капацитет за съхранение на NGL.
Това е енергийна компания, чиято основна дейност е преработката и транспортирането на природен газ и други нефтени и енергийни активи.
Неотдавна тя увеличи дивидента си с 3,7%, с което доходността му достигна приблизително 5%. Това е продължение на стабилния ръст на изплащаните суми, откакто тази компания за експлоатация на тръбопроводи преизпълни очакванията си за дивидент през 2016 г., а неотдавнашните стратегически ходове на тази компания дават възможност за по-нататъшен растеж.
https://www.youtube.com/watch?v=GknIZvyeAhA
Тримесечие на стабилен растеж
- През първото тримесечие Уилямс генерира коригирана печалба преди лихви, данъци, обезценяване и амортизация (EBITDA) в размер на 1,511 млрд. долара.
- Това е с 96 млн. щатски долара, или 7%, повече от първото тримесечие на 2021 г.
- Това е продължение на стабилния растеж на Williams през последните пет години, като коригираната EBITDA на компанията нараства с 6% годишно за този период.
- Същевременно паричните потоци нарастват с още по-силен темп. Наличните средства от дейността (AFFO) нараснаха със 161 млн. долара до 1,19 млрд. долара, което представлява 16% увеличение на годишна база. T
- Това са достатъчно средства, за да покрият нарастващия дивидент на Williams с комфортните 2,3 пъти.
- Паричните потоци нарастват дори по-бързо от изплащането на дивиденти.
- През тримесечието тръбопроводният гигант инвестира 316 млн. долара в проекти за разширяване, което е с 14% повече от предходната година.
- Същевременно коефициентът на ливъридж се подобри до 3,81 от 4,2 пъти дълг спрямо коригираната EBITDA.
Тези финансови показатели поставят дивидента на компанията за газова инфраструктура на още по-устойчива основа, а заедно с това резултатите позволяват на компанията да задържи повече парични средства за финансиране на капиталовите инвестиции и укрепване на баланса си.
Гориво за по-нататъшен растеж
Съссилния старт на 2022 г. Уилямс очаква да постигне още по-добри резултати през тази година.
- Компанията повиши средната стойност на коригираната си прогноза за EBITDA с 250 млн. долара до 6,05 млрд. долара за годината.
- Това би означавало 7% увеличение на приходите от 2021 г. нататък.
Междувременно тя би трябвало да разполага с достатъчно сили за по-нататъшен растеж през следващите години.
https://twitter.com/WilliamsUpdates/status/1521935516031143937
Освен това компанията наскоро спечели достатъчно договори с клиенти, за да продължи няколко нови проекта:
- Проектът Energy Pathway в Луизиана за разширяване на газопровода Transco, за да обслужва нарастващия пазар за износ на втечнен природен газ (LNG).
- Проектът Salamanca tieback в Мексиканския залив. Това е седмият проект за свързване в региона през последните две години.
- Две нови разширения за добив за производителите в шистовите региони Utica и Marcellus.
- Компанията има няколко други нови проекта за газова инфраструктура в процес на изпълнение. Като цяло тя търси две дузини разширения на основните си газопроводи, което представлява бъдещи инвестиции в размер на 8 млрд. долара между 2023 и 2031 г.
- Williams също така се съгласи да придобие Trace Midstream за 950 милиона долара. Сделката ще увеличи влиянието и мащаба на компанията в шистовия район Хейнесвил в Източен Тексас. Допълнителните обеми от Trace ще подпомогнат и проекта на Williams Louisiana Energy.
Понастоящем компанията има шест проекта за пренос на природен газ, които представляват инвестиции в размер на 1,5 милиарда долара до 2025 г.
Инвестиции
Компанията инвестира капитал в нарастващ брой нови бизнес възможности в областта на енергетиката, сред които са слънчевата енергия, възобновяемият природен газ, водородът, улавянето и съхранението на въглерод, батериите и съхранението на енергия, както и природният газ от следващо поколение.
- Тя оценява няколко възможности по тези теми и планира да инвестира приблизително 100 млн. долара тази година и до 250 млн. долара годишно.
- Тези инвестиции трябва да позволят на Уилямс да продължи да увеличава приходите и паричните потоци през следващите години.
- Предвид силния си финансов профил, компанията има гъвкавостта да финансира тези инвестиции, като същевременно продължава да увеличава дивидента си.
- Освен това разполага с достатъчно силен баланс, за да продължи да придобива, ако се появят интересни възможности като Trace Midstream.
https://www.youtube.com/watch?v=uBiyq_dgvn8
Производител на пасивни доходи
Дружествата Уилямс продължават да увеличават стабилно паричния си поток. Това дава възможност за увеличаване на дивидентите, като същевременно се инвестира в допълнителни проекти за разширяване.
- С подобряването на пазарните условия през тази година компанията наблюдава увеличение на възможностите за разширяване.
- Това означава, че Уилямс продължава да се очертава като отличен избор за инвеститори, които търсят устойчив източник на пасивен доход.
Лично аз харесвам дейността на компанията и виждам в нея кандидат за продължителен и дългосрочен растеж. Включих го в портфолиото си.