Често пиша за дивиденти и обичам да го правя, а това е компания, която наскоро повиши дивидента си и имаше някои интересни тримесечни резултати. Убеден съм, че може да има още много възможности за растеж, затова днес го споделям с вас.

За предстоящия растеж свидетелстват резултатите от първото тримесечие на компанията и нарастващият брой проекти за разширяване. Това прави Уилямс привлекателна опция за инвеститори, които търсят постоянно нарастващ източник на пасивен доход.

Дружества Уилямс $WMB

Основана през 1908 г., компанията Williams Companies е със седалище в Тулса, Оклахома. Тя притежава и управлява 30 000 мили тръбопроводи, 29 преработвателни съоръжения, 7 съоръжения за фракциониране и приблизително 23 милиона барела капацитет за съхранение на NGL.

Това е енергийна компания, чиято основна дейност е преработката и транспортирането на природен газ и други нефтени и енергийни активи.

Неотдавна тя увеличи дивидента си с 3,7%, с което доходността му достигна приблизително 5%. Това е продължение на стабилния ръст на изплащаните суми, откакто тази компания за експлоатация на тръбопроводи преизпълни очакванията си за дивидент през 2016 г., а неотдавнашните стратегически ходове на тази компания дават възможност за по-нататъшен растеж.

https://www.youtube.com/watch?v=GknIZvyeAhA

Тримесечие на стабилен растеж

• През първото тримесечие Уилямс генерира коригирана печалба преди лихви, данъци, обезценяване и амортизация (EBITDA) в размер на 1,511 млрд. долара.
• Това е с 96 млн. щатски долара, или 7%, повече от първото тримесечие на 2021 г.
• Това е продължение на стабилния растеж на Williams през последните пет години, като коригираната EBITDA на компанията нараства с 6% годишно за този период.
• Същевременно паричните потоци нарастват с още по-силен темп. Наличните средства от дейността (AFFO) нараснаха със 161 млн. долара до 1,19 млрд. долара, което представлява 16% увеличение на годишна база. T
• Това са достатъчно средства, за да покрият нарастващия дивидент на Williams с комфортните 2,3 пъти.
• Паричните потоци нарастват дори по-бързо от изплащането на дивиденти.
• През тримесечието тръбопроводният гигант инвестира 316 млн. долара в проекти за разширяване, което е с 14% повече от предходната година.
• Същевременно коефициентът на ливъридж се подобри до 3,81 от 4,2 пъти дълг спрямо коригираната EBITDA.

Тези финансови показатели поставят дивидента на компанията за газова инфраструктура на още по-устойчива основа, а заедно с това резултатите позволяват на компанията да задържи повече парични средства за финансиране на капиталовите инвестиции и укрепване на баланса си.

Гориво за по-нататъшен растеж

Съссилния старт на 2022 г. Уилямс очаква да постигне още по-добри резултати през тази година.

• Компанията повиши средната стойност на коригираната си прогноза за EBITDA с 250 млн. долара до 6,05 млрд. долара за годината.
• Това би означавало 7% увеличение на приходите от 2021 г. нататък.

Междувременно тя би трябвало да разполага с достатъчно сили за по-нататъшен растеж през следващите години.

https://twitter.com/WilliamsUpdates/status/1521935516031143937

Освен това компанията наскоро спечели достатъчно договори с клиенти, за да продължи няколко нови проекта:

1. Проектът Energy Pathway в Луизиана за разширяване на газопровода Transco, за да обслужва нарастващия пазар за износ на втечнен природен газ (LNG).
2. Проектът Salamanca tieback в Мексиканския залив. Това е седмият проект за свързване в региона през последните две години.
3. Две нови разширения за добив за производителите в шистовите региони Utica и Marcellus.
4. Компанията има няколко други нови проекта за газова инфраструктура в процес на изпълнение. Като цяло тя търси две дузини разширения на основните си газопроводи, което представлява бъдещи инвестиции в размер на 8 млрд. долара между 2023 и 2031 г.
5. Williams също така се съгласи да придобие Trace Midstream за 950 милиона долара. Сделката ще увеличи влиянието и мащаба на компанията в шистовия район Хейнесвил в Източен Тексас. Допълнителните обеми от Trace ще подпомогнат и проекта на Williams Louisiana Energy.
   
   

Понастоящем компанията има шест проекта за пренос на природен газ, които представляват инвестиции в размер на 1,5 милиарда долара до 2025 г.

Инвестиции

Компанията инвестира капитал в нарастващ брой нови бизнес възможности в областта на енергетиката, сред които са слънчевата енергия, възобновяемият природен газ, водородът, улавянето и съхранението на въглерод, батериите и съхранението на енергия, както и природният газ от следващо поколение.

• Тя оценява няколко възможности по тези теми и планира да инвестира приблизително 100 млн. долара тази година и до 250 млн. долара годишно.
• Тези инвестиции трябва да позволят на Уилямс да продължи да увеличава приходите и паричните потоци през следващите години.
• Предвид силния си финансов профил, компанията има гъвкавостта да финансира тези инвестиции, като същевременно продължава да увеличава дивидента си.
• Освен това разполага с достатъчно силен баланс, за да продължи да придобива, ако се появят интересни възможности като Trace Midstream.

https://www.youtube.com/watch?v=uBiyq_dgvn8

Производител на пасивни доходи

Дружествата Уилямс продължават да увеличават стабилно паричния си поток. Това дава възможност за увеличаване на дивидентите, като същевременно се инвестира в допълнителни проекти за разширяване.

• С подобряването на пазарните условия през тази година компанията наблюдава увеличение на възможностите за разширяване.
• Това означава, че Уилямс продължава да се очертава като отличен избор за инвеститори, които търсят устойчив източник на пасивен доход.

Лично аз харесвам дейността на компанията и виждам в нея кандидат за продължителен и дългосрочен растеж. Включих го в портфолиото си.