Инфлацията продължава да нараства с темпове, които не са наблюдавани от десетилетия. Инфлацията в САЩ е 8,3% и е на прага на 40-годишен връх. Рязкото нарастване на инфлацията неудържимо унищожава спестяванията ви. За щастие, инвестиционната легенда Уорън Бъфет има много съвети за това какво да притежавате, когато възникне такава ситуация. И може да се предположи, че легенда като Оракула от Омаха знае много добре кои активи да препоръча.

В легендарното си писмо до акционерите от 1981 г. Бъфет подчертава две ключови точки, върху които инвеститорите трябва да се съсредоточат, когато се опитват да се борят с инфлацията:

1) възможност за лесно повишаване на цените

2) възможност за поемане на повече договори без значително увеличаване на разходите

Четирите компании в портфейла на $BRK-B очевидно отговарят на тези две точки.

American Express $AXP

Миналата година American Express демонстрира своята сила, когато без колебание повиши годишната такса за своята платинена карта от 550 на 695 USD. Компанията може също така да се възползва пряко от инфлационната среда.

American Express печели по-голямата част от парите си от такси за транзакции - търговците събират процент от всяка транзакция с карта на Amex. Тъй като цените на стоките и услугите се повишават, компанията разбираемо получава част от по-високите разходи.

Благодарение на тази стратегия бизнесът процъфтява. През първото тримесечие приходите на компанията са се увеличили с 29% на годишна база до 11,7 млрд. долара. American Express е петият по големина холдинг на Berkshire Hathaway. Делът на Berkshire, която притежава 151,6 милиона акции на AXP, е на стойност близо 24 милиарда долара.

Интересно е, че Berkshire притежава акции и на конкурентните компании Visa и Mastercard, въпреки че техните позиции са много по-малки.

Coca-Cola $KO

Кока-Кола е класически пример за компания, устойчива на рецесия. Независимо дали икономиката се развива добре или трудно, кутията кола все още е достъпна за повечето хора.

Компанията има силна пазарна позиция, огромен мащаб и портфолио от емблематични марки, сред които имена като Sprite, Fresca, Dasani и Smartwater, което ѝ дава голяма ценова мощ. Като добавим и солидната географска диверсификация - продуктите на компанията се продават в повече от 200 страни и територии по света - става ясно, че Coca-Cola може да се развива в добро или лошо. В крайна сметка компанията е станала публична преди повече от 100 години.

Бъфет има Coca-Cola в портфейла си от края на 80-те години на миналия век. Днес Berkshire притежава 400 милиона акции на компанията на стойност приблизително 25,8 милиарда долара.

Apple $AAPL

За какво да пишем? Просто емблематична марка с абсолютно фанатична база, която прощава почти всичко на компанията. Освен това, когато Apple може да им го обясни толкова хубаво...

В началото на миналата година ръководството на компанията разкри, че активната им база е надхвърлила 1,65 милиарда устройства, от които повече от 1 милиард са iPhone.

Въпреки че конкурентите предлагат по-евтини устройства, много потребители не искат да живеят извън екосистемата на Apple. Това означава, че при рязко покачване на инфлацията Apple може да прехвърли по-високите разходи върху глобалната си потребителска база, без да се притеснява твърде много от спад в обема на продажбите.

Понастоящем Apple е най-големият публично търгуван холдинг на Бъфет, който представлява близо 40% от портфейла на Berkshire по пазарна стойност. Една от причините за тази концентрация, разбира се, е огромното увеличение на цената на акциите на Apple. През последните пет години акциите на технологичната горила са поскъпнали с повече от 280%.

Chevron $CVX

Един от най-значимите ходове на Бъфет през 2022 г. е да увеличи стойността на акциите на Chevron. Според данните на Комисията по ценните книжа и фондовите борси Berkshire притежава 25,9 млрд. долара в енергийния гигант към 31 март, което е значителен скок спрямо дела ѝ от 4,5 млрд. долара в края на 2021 г.

Понастоящем Chevron е третият по големина публичен дял в Berkshire. Не е трудно да се разбере защо. Въпреки че петролният бизнес е капиталоемък, той обикновено се развива много добре в периоди на висока инфлация. Вероятно всички сме го виждали.

Петролът - най-търгуваната стока в света - е поскъпнал с 45% от началото на годината. А шокът в предлагането, причинен от нахлуването на Русия в Украйна, теоретично би могъл да запази тази тенденция. Производителите на петрол се възползват от високите цени на петрола. Последната тримесечна печалба на Chevron е нараснала повече от четири пъти на годишна база. Акциите са се повишили с близо 40% през 2022 г.

Компанията също така връща парични средства на инвеститорите. Chevron изплаща тримесечни дивиденти в размер на 1,42 USD на акция, което представлява годишна доходност от 3,4%. Наскоро писах за сумата, която Chevron плаща на Бъфет под формата на дивиденти всяка година, в тази статия.

Портфейлът на легендарния Уорън Бъфет също разчита на дивидентите от тези 3 акции

А вие? Съгласни ли сте с мнението на легендарния инвеститор? Или избирате други акции като защита от инфлацията? Споделете в коментарите!

Отказ от отговорност:Това по никакъв начин не е инвестиционна препоръка. Това е чисто мое обобщение на акциите, базирано на данни от интернет и няколко други анализа. Инвестирането на финансовите пазари е рисковано и всеки трябва да инвестира въз основа на собствените си решения. Аз съм просто аматьор, който споделя мнението си.