Всички знаем какво се случва на пазара в момента. Огромен спад и следователно значителни отстъпки. А тези отстъпки са много ясен сигнал за инвеститорите, които обмислят или вече притежават позиции в тези три заглавия, да купят още. Тази конкретна тройка заглавия в момента е на цена, която може никога да не се повтори. Затова по-голямата част от заинтересованите трябва да започнат да се интересуват още сега!

Спадът на пазара беше свръхреакция и сега има силна възможност за покупка.
В условията на спад на пазара много акции достигат цени, които не са били наблюдавани от известно време. И може би никога повече няма да бъдат. Този спад се случва въпреки факта, че много от тези компании са постигнали огромни търговски печалби през последните няколко години. Три компании, които са силно прекупени от своите инвеститори на текущите цени, са $GOOG, $SHOP, $MELI

Всяка от тези акции има уникални обстоятелства, които са я довели до този момент, но нито едно от тези обстоятелства няма да попречи на тези компании да се развиват през следващите пет години. Като дългосрочни инвеститори ние не се интересуваме толкова от това, какво мисли пазарът сега, а се вълнуваме повече от бъдещето. При положение че акциите на Alphabet, Shopify и MercadoLibre се търгуват съответно с 26,4%, 76,4% и 58,5% под най-високите си стойности за всички времена, настоящият период предоставя чудесна възможност за дългосрочна покупка.

Азбука

За Alphabet $GOOG основното притеснение е рецесията, която може да настъпи в САЩ. 80 % от приходите на компанията са от платформи, базирани на реклами (Google и YouTube), а разходите за реклами обикновено намаляват по време на рецесия. Тази концентрация накара много инвеститори да продадат акциите на Alphabet, въпреки че икономиката все още се развива добре.

Независимо дали ще има рецесия, след пет години Alphabet ще бъде по-силна компания. Приходите на компанията нарастват с 23% на годишна база, а оперативният марж е 30%. В резултат на това стабилният растеж и здравословните маржове на Alphabet ще генерират все по-голям паричен поток, който ще допълни вече огромната наличност от 134 млрд. долара.

Ръководството на Alphabet използва паричния поток за обратно изкупуване на акции. По-малък брой акции означава по-висока печалба на акция, което намалява знаменателя на съотношението цена/печалба (PE). Ако оценката остава постоянна, цената на акциите трябва да се повиши, за да компенсира нарастващите печалби.

Когато една акция е подценена, ръководството може да изкупи обратно акции на по-добра стойност в рамките на програма за обратно изкупуване, което се случва в момента.
Alphabet се търгува на цена, която е само 21 пъти по-висока от тази на приходите, и следователно е евтино оценена. Alphabet е фантастична покупка днес поради силния си и разрастващ се бизнес и ниската си оценка.

Shopify

Инструментите $SHOP на Shopify позволяват на фирми от всякакъв размер да извършват дейността си онлайн. По време на пандемията бизнесът на компанията преживява огромен бум, но след това отново леко се забавя. Това забавяне накара инвеститорите да се замислят.

От първото тримесечие на 2020 г. до първото тримесечие на 2022 г. приходите нарастват с 60% годишно, но цената на акциите е паднала под нивата отпреди пандемията. Тази цена няма особен смисъл и инвеститорите трябва да обмислят закупуването на тази акция, преди да се отлепи от дъното. Ръководството очаква растежът на компанията да бъде по-висок през втората половина на годината, така че възстановяването на Shopify може да настъпи бързо.

Въпреки това, като се има предвид, че акциите са спаднали с близо 80% от историческия си връх, те трябва да поскъпнат близо четири пъти, за да се върнат на предишния си връх. Може да отнеме известно време, за да достигне нов рекорд, но е твърде евтина, за да я пренебрегнем - Shopify се оценява на по-малко от десет пъти продажбите. През последните пет години Shopify никога не се е търгувала под 12 пъти продажбите.

Трудно е да се откажете от платформата Shopify, след като бизнесът започне да се развива, така че тя ще продължи да расте, докато електронната търговия продължава да става все по-популярна. Вероятността потребителите да пазаруват по-малко онлайн през следващите пет години е малка, така че Shopify ще остане силен бизнес.

MercadoLibre

MercadoLibre $MELI е абсолютно чудовищен магазин. Този водещ доставчик на електронни стоки в Латинска Америка има крила и в областта на финтех, потребителското кредитиране и логистиката на превози. В сравнение с първото тримесечие на 2021 г., което отбеляза 158% ръст на приходите, първото тримесечие на 2022 г. все още е изключително - 67% ръст на годишна база.

Още по-впечатляващо е подразделението за финансови технологии, което отбеляза 113% ръст през тримесечието до 971 млн. долара. Търговското подразделение беше по-малко доминиращо, но все пак отбеляза 44% увеличение на нетните продажби до 1,3 млрд. долара. Въпреки това, с население от над 600 милиона души и степен на проникване на електронната търговия от 4,9%, MercadoLibre далеч не се възползва напълно от пазарните си възможности в Латинска Америка.

Предвид оценката на MercadoLibre обаче инвеститорите може да смятат, че бизнесът се свива. Съотношението цена-продажби (PS ) на MercadoLibre е малко под пет; през последното десетилетие то не е било под шест. Средно тя се търгува около десет пъти повече от продажбите, така че акциите имат голям потенциал за ръст, дори и да се върнат към типичната си оценка.

MercadoLibre се търгуваше за последен път на цена, по-ниска от пет пъти печалбата, от ноември 2008 г. до април 2009 г., в самия край на Голямата рецесия. MercadoLibre не се сблъсква с проблемите, с които се сблъскваше, когато цялата финансова система беше на ръба на колапса, въпреки че оценката на акциите предполага това.

И трите компании са евтино оценени, но това не може да бъде единствената причина да купувате акции. Инвеститорите трябва да проучат компаниите в детайли, да анализират околните влияния и да поставят компанията в общата картина на настоящия пазар.

Отказ от отговорност:Това в никакъв случай не е инвестиционна препоръка. Това е чисто мое обобщение и анализ, основан на данни от интернет и няколко други анализа. Инвестирането на финансовите пазари е рисковано и всеки трябва да инвестира въз основа на собствените си решения. Аз съм просто аматьор, който споделя мнението си.