Най-голямата компания в света официално навлиза в сегмента "купи сега, плати по-късно". Въпреки че компанията е най-известна със своите световноизвестни продукти, сегментът на услугите все пак е най-големият източник на растеж през последните няколко години и след като си осигури позиции в развлекателната индустрия със своите платформи за стрийминг на музика и видео, тя насочи част от вниманието си към създаването на екосистема за цифрови плащания.

Apple предлага нова услуга, която може да разбърка картите.

$AAPLPayна Apple се използва от над 500 милиона души по целия свят, а на Световната конференция за разработчици по-рано тази седмица компанията разкри ново допълнение към екосистемата: Apple Pay Later. От средата на 2021 г. компанията възприема концепция за кредитиране на вноски, известна като "купи сега, плати по-късно "(BNPL).

Тъй като Apple живее в джобовете на повече от 1,2 милиарда души чрез своя iPhone, компанията има реален шанс да наруши напредъка на настоящите лидери на BNPL като Affirm $AFRM и Block $SQ.

BNPL разтърсва света

"Купи сега, плати по-късно" е най-бързо развиващият се сегмент в глобалната платежна индустрия, възлизаща на 10 трилиона долара. Той е популярен сред младите, технически грамотни потребители, тъй като не е свързан с много хора и е изцяло цифров, а в много случаи е форма на заем, която е по-евтина за тях от традиционните форми на необезпечен кредит, като например кредитните карти.

Например Apple Pay Later ще начислява на потребителите нулева лихва и никакви такси, когато я използват за извършване на покупка. Купувачите ще платят дължимото на четири равни вноски в продължение на шест седмици. Засега тези условия изглежда са фиксирани. Това е модел, подобен на този, използван от Afterpay, която в момента е най-големият доставчик на услуги за плащане на късно преди Block да я придобие през 2021 г. за 29 млрд. долара.

От друга страна, Affirm предлага по-гъвкави условия. Клиентите могат да изплатят заемите си на четири равни безлихвени вноски на двуседмични интервали или да изберат срок до 36 месеца с годишен лихвен процент от 0% до 30% в зависимост от тяхната кредитоспособност. Affirm също предоставя заеми до 17 500 USD, докато Afterpay се фокусира повече върху малки потребителски покупки с кредитен лимит от 2 000 USD.

Мястото, където Apple Pay Later наистина блести, е неговото покритие. Възможността за използване на услугата навсякъде, където се приема Apple Pay, може да се окаже ключов фактор за отличаване на новата услуга. Affirm и Afterpay в миналото са разчитали на директна интеграция с онлайн магазините на своите търговски партньори. И двете компании наскоро въведоха цифрови карти в приложението, които позволяват използването на услугите на BNPL на различни места. Но в случая на Afterpay клиентите все още са ограничени до избрани предприятия, тъй като платформата събира такса от търговците и така може да предлага на клиентите си заеми с нулева лихва.

Модел на разрастване

Когато Afterpay купи Block, Affirm се превърна в най-големия публично регистриран доставчик на BNPL в световен мащаб. Тя печели тази титла благодарение на ключови интеграции с платформата за електронна търговия Shopify и световния лидер в електронната търговия Amazon. Понастоящем Affirm е опция за плащане на касата на 207 000 онлайн магазина, като през последните 12 месеца е финансирала плащания на стойност над 13,5 милиарда долара, а броят на гореспоменатите магазини само расте.

Въпреки това работата на търговците в този сектор е времеемка и скъпоструваща. От гледна точка на клиент, който използва Apple Pay, ако пазарува в Amazon, въпросът е дали ще опита Affirm BNPL, вместо да използва Apple Pay Later, която вече ще е вградена в устройството му. Възможно ли е навлизането на Apple в пространството да се окаже пречка за Affirm и Afterpay да получат нови клиенти оттам и на практика да заобиколят сделките си на търговския пазар? Със сигурност е вероятно.

Affirm например в момента има 12,7 милиона потребители. Afterpay, която вече е интегрирана в екосистемата Cash App на Block, има над 44 милиона активни потребители. Идвете цифри са капка в морето в сравнение с 500-те милиона потребители на Apple Pay, които на практика вече ще имат право да кандидатстват за Apple Pay по-късно.

Проблемите с тази концепция в полза наApple

Неблагоприятна характеристика на концепцията "купи сега, плати по-късно" е, че междувременно доставчиците ѝ продължават да губят пари. През първите девет месеца на фискалната 2023 г. (която приключва на 30 юни) Affirm губи 520 млн. долара при приходи от 985 млн. долара. И преди придобиването Afterpay постоянно е била на червено.

С повишаването на лихвените проценти разходите за финансиране на тези краткосрочни заеми постепенно ще нарастват, както и делът на потребителите, които не изпълняват задълженията си, което може да доведе до още по-големи загуби. Тъй като BNPL разчитат на сравнително малки такси или лихвени плащания (в случая на Affirm), те ще трябва да изградят мащаб, преди бизнес моделите им да могат да носят печалба.

Apple може да има предимство и тук. Първо, тя може да се сблъска с по-висок процент на отпадане на клиенти в сравнение с конкурентите си, тъй като услугата ѝ е обвързана със смартфоните на клиентите. Второ, като се има предвид балансът ѝ с 51 млрд. долара в парични средства, еквиваленти и търгуеми ценни книжа, тя теоретично би могла сама да финансира много заеми за Apple Pay Later, като елиминира нуждата от финансиране и свързаните с него разходи.Едно нещо обаче е сигурно. Съществуващите играчи, които купуват сега и плащат по-късно, няма да са спокойни, когато най-голямата компания в света навлезе на тяхна територия.