През 2022 г. пазарът беше определено неблагоприятен, но тези акции, подкрепени от Бъфет, се покачват. Berkshire Hathaway се върна към пазарната си доминация през 2022 г. Около средата на годината компанията на главния изпълнителен директор Уорън Бъфет отчита спад от около 9 %, докато индексът S&P 500 се е понижил с около 21 % през този период. Резултатите на инвестиционния конгломерат към днешна дата може и да не звучат като повод за празнуване, но в контекста те изглеждат доста добре и компанията има някои дялове, които се представят много добре в тази трудна среда, а тези компании със сигурност са сред тях.

Тези две компании са сред силните играчи дори в този неблагоприятен период.

1. Occidental Petroleum $OXY

Berkshire Hathaway помогна за финансирането на придобиването на Occidental Petroleum от Anadarko Petroleum през 2019 г. чрез инвестиция от приблизително 10 млрд. долара. Тъй като петролът и газът са се възстановили от неблагоприятните последици от пандемията и сега се радват на рекордни цени, Бъфет и Berkshire са увеличили инвестициите си в Occidental.

Въпреки трудните пазарни условия като цяло, цената на акциите на Occidental се е увеличила повече от два пъти през тази година. Не е трудно да се разбере защо инвеститорите са развълнувани. С повишаването на цените на енергията очакванията за тазгодишните печалби се увеличиха, а скокът в очакваните печалби за следващата година е още по-изразен.

Източник.

Оракулът от Омаха изглежда залага на това, че цените на петрола ще останат високи в обозримо бъдеще. През първото тримесечие Бъфет придоби допълнителни акции на Occidental Petroleum и, както бе оповестено в последните документи, продължи да укрепва позицията си в компанията. Сега Occidental представлява приблизително 3,6 % от портфейла от акции на Berkshire и е шестият по големина притежател на акции на Berkshire.

Понастоящем компанията на Бъфет притежава около 16,4% от акциите на енергийната компания, а някои инвеститори смятат, че Berkshire е на път да придобие Occidental изцяло. В допълнение към позицията си в акциите Berkshire притежава и варанти за акции на Occidental, които му дават възможност да закупи допълнителни акции на цена от около 59,62 USD на акция. Ако Бъфет реши да упражни тези варанти, Berkshire ще притежава около 25% от петролната компания.

С оглед на индикациите, че цените на газа вероятно ще останат високи и потенциалното изкупуване, Occidental може да продължи да се представя значително по-добре от по-широкия пазар в обозримо бъдеще.

2. Activision Blizzard $ATVI

След затварянето на борсата в петък Activision Blizzard е поскъпнала с 18% на годишна база и с 20% след обявяването на сделката с Microsoft. Въпреки това, като се има предвид текущата цена на акциите на Activision от около 78 USD на акция и фактът, че Microsoft възнамерява да купи издателя за 95 USD на акция в сделка с изцяло парични средства, акциите все още са с 21% по-скъпи на текущите цени. Очаква се сделката да приключи през първата половина на 2023 г.

На годишната си среща на акционерите Berkshire обяви, че е закупила още повече акции на компанията за хазартни игри, изразявайки голяма увереност във вероятността сделката да бъде осъществена. Обширните парични резерви на Microsoft и солидният управленски екип я правят надежден купувач, а изцяло паричният характер на сделката означава, че инвеститорите няма да бъдат изложени на потенциални колебания в цената на акциите на технологичния гигант в случай на продължаваща нестабилност на пазара.

От друга страна, придобиването все още не е одобрено от регулаторните органи и някои инвеститори залагат, че антитръстовите проблеми в крайна сметка ще доведат до разпадането му. Въпреки че Microsoft има много силна конкуренция в игралната индустрия и в по-широкото технологично пространство, фактът, че Activision Blizzard може да бъде закупена с такава значителна отстъпка от цената на изкупуване, ясно показва, че пазарът все още смята, че съществува значителен риск.

Разбира се, има много рискови фактори, свързани с пазара, и не бива винаги да се залага изцяло на Уорън Бъфет, въпреки че той демонстрира своя инвестиционен гений в продължение на много години.Приемете това само като намек, а не като инвестиционен съвет.