През последните няколко години Nvidia демонстрира изключително брутален растеж. Човек би си помислил, че сега няма да е толкова трудно. Обратното е вярно. Искам да кажа, че 4800% вероятно няма да се повтори, но все още е възможен голям растеж. Но най-важното е, че Nvidia може да се окаже една от най-важните компании за човечеството през това хилядолетие. Особено ако планът на Зукърбърг наистина се осъществи и преминем към VR.

Nvidia е забележителна компания. Но може ли тази звезда на полупроводниците да остане най-добрата инвестиция през следващото десетилетие? За да разберем това, ще трябва да разгледаме по-отблизо потенциалните катализатори, които биха могли да стимулират растежа на Nvidia през следващите 10 години, и да видим дали те са достатъчно силни, за да увеличат значително горните и долните й линии.

През фискалната 2012 г. Nvidia отчете годишни продажби в размер на 4 млрд. долара. По това време компанията продава графични процесори (GPU) за персонални компютри (PC), работни станции, смартфони и таблети. Бързо напред към фискалната 2022 г. и е ясно, че Nvidia се е разраснала с фантастични темпове през годините, отбелязвайки рекордни годишни продажби от 27 милиарда долара.

Компанията все още продава графични процесори за пазара на персонални компютри и работни станции. Все по-широкото приложение на тези чипове в нови вертикали, като центрове за данни, автомобилостроене и добив на криптовалути, обаче отключи огромен пазар за Nvidia. Например центровете за данни се превърнаха в много важен пазар за компанията, тъй като графичните процесори играят ключова роля в ускоряването на различни работни натоварвания, свързани с изкуствения интелект (AI), машинното обучение (ML), високопроизводителните изчисления, а сега и с метавселената.

https://www.youtube.com/watch?v=99BnZ8js1_k

Бизнесът на Nvidia с центрове за данни генерира приходи от 10,6 млрд. долара през миналата фискална година, което е с 58% повече от предходната година. Сегментът е готов за още една стабилна година. През първото тримесечие на фискалната 2023 г. Nvidia отчете приходи от центрове за данни в размер на 3,6 млрд. долара, което представлява годишен ръст от над 14 млрд. долара и показва 40% увеличение спрямо миналата година.

Може да се каже, че бизнесът с центрове за данни тепърва започва да се развива. Според оценки на трети страни пазарът на графични процесори за центрове за данни се очаква да достигне годишни продажби от 26 милиарда долара до 2026 г. Но това не е единствената възможност, която Nvidia може да използва в областта на центровете за данни. През следващата година компанията ще навлезе и на пазара на процесори (централни процесори) за центрове за данни с пускането на своите чипове Grace. Този ход ще разкрие още една огромна възможност за Nvidia, тъй като пазарът на сървърни процесори се очаква да възлезе на близо 18 милиарда долара до 2026 г.

Пазарът на автомобили е още една област, в която въвеждането на графични процесори е отключило многомилиардна възможност за Nvidia. Компанията има спечелени проекти в автомобилния сектор на стойност 11 млрд. долара, които могат да се превърнат в приходи през следващите шест години, когато производителите започнат да поставят чиповете ѝ в автомобилите.

https://www.youtube.com/watch?v=9TFIiatNmpc

Междувременно графичните процесори на Nvidia се използват и за създаване на цифрови близнаци, които представляват триизмерни виртуални изображения на обекти от реалния свят. Компании като Kroger, PepsiCo и Siemens вече си партнират с Nvidia, за да подобрят ефективността на операциите си чрез симулации на цифрови близнаци. Няма да е изненадващо, ако в бъдеще все повече компании се възползват от платформата на Nvidia за дигитален близнак, тъй като се очаква до 2027 г. възприемането на технологията да нараства с 35% годишно.

Като цяло Nvidia вижда обща възможност за адресиране на 1 трилион долара в дългосрочен план на многобройните крайни пазари, които обслужва. Очаква се игралната индустрия да генерира само 10% от тази възможност, докато чиповете за автомобилната индустрия и чиповете, системите и софтуерът за центрове за данни например могат да отворят пазар за 600 милиарда долара за компанията в бъдеще.

Многобройните катализатори на Nvidia показват, че тя е готова за невероятен растеж през следващото десетилетие. Така че няма да е изненада, ако технологичната акция се покачи и надмине по-широкия пазар, както се е случвало в миналото. Но има едно голямо НО!

Инвеститорите, които искат да се възползват от бъдещия растеж на Nvidia, обаче ще трябва да платят висока оценка, за да купят тази акция. Nvidia се търгува на цена, която е 40 пъти по-висока от тази на печалбата, което е повече от 25 пъти по-високо от индекса Nasdaq-100. Но препятствията, пред които е изправена Nvidia в краткосрочен план, могат да доведат до понижение на акциите. Инвеститорите биха могли да получат възможност да закупят акции на Nvidia на сравнително ниска цена и предвид солидните фактори за растеж, които биха могли да подсилят горните и долните линии на компанията през следващото десетилетие, със сигурност трябва да започнат да я проучват по-задълбочено.

Отказ от отговорност: Това в никакъв случай не е инвестиционна препоръка. Това е чисто мое обобщение и анализ, основан на данни от интернет и няколко други анализа. Инвестирането на финансовите пазари е рисковано и всеки трябва да инвестира въз основа на собствените си решения. Аз съм просто аматьор, който споделя мнението си.