Google е част от абсолютните технологични лидери в света. Но тя се крепи на много повече стълбове, отколкото повечето хора си мислят. Това я прави изключително здрава и стабилна, но също така я прави обект на атаки от всякакви проблеми на няколко фронта. Все пак това вероятно е една от най-добрите акции в момента. Въпросът обаче е: Дали Google все още е добра покупка на настоящата цена?

Основни особености

Всеки познава своя браузър и търсачка - затова е ясно, че търсенето в Google представлява повече от половината от приходите на Google $GOOG. Но приходите от YouTube и облаците също не са незначителни. Google също не изостава от конкуренцията, като харчи почти 10 милиарда долара на тримесечие за научноизследователска и развойна дейност (НИРД).

Търсенето в Google има огромно конкурентно предимство и тъй като все повече хора по света се свързват с интернет, приходите на Google от търсене не изглежда да намаляват. От друга страна, YouTube отхапва все повече зрители, които предават от Twitch.

Освен това Tiktok е сериозна конкуренция на Shorts. Както, разбира се, и макарите в Instagram.

Облакът на Google има около 10% пазарен дял в бързо развиващата се индустрия на стойност 203,5 млрд. долара. Облакът е третият по големина играч в индустрията след AWS (34%) и Azure (21%).

Google непрекъснато прави нововъведения, за да запази пазарния си дял, и нейната крепостна стена не намалява.

Въпреки че P/E от 21,9 и P/B от 6,2 може да са високи, премията все още ми се струва доста приемлива. Въпреки че инвеститорите в стойност вероятно ще ме убият с камъни.

Google използва добре паричния поток и при придобивания. Ще спомена FitBit, който е един от основните играчи в областта на носимите устройства.

Сплит

След затварянето на пазара на 15 юли компанията извърши разделяне на акциите на Alphabet в съотношение 20:1. След разделянето на акциите акциите на Google поскъпнаха с 5%.

В дългосрочен план разделянето на акциите на Google може да проправи пътя на технологичния гигант към Dow Jones Industrial Average. Акциите на Google могат да бъдат по-привлекателни за инвеститорите на дребно.

Недостатъци

Един от основните проблеми може да се окаже най-силното им оръжие. Благодарение на Android на Google, който е част от устройствата, продавани в цял свят, Google Play е двигател на растежа на приходите.

Но през септември 2021 г. властите постановиха, че Apple трябва да позволи на разработчиците на мобилни приложения да пренасочват клиентите към външни методи за плащане, спазвайки съдебно разпореждане, поискано от Epic Games в едногодишна съдебна битка. Политиките на Google също са обект на проверка. Ще бъдат ли те следващите на опашката?

През 2021 г. Google заяви, че таксите за услуги в Play Store ще намалеят от 30% на 15%. Този ход намали приходите.

През октомври 2020 г. Министерството на правосъдието заведе антитръстово дело срещу Google. Министерството на правосъдието обвини Google, че вреди на конкуренцията и потребителите, като монополизира търсенето в интернет и свързаните с него реклами. Благодарение на огромния си паричен запас акциите на Google са освободени от три глоби на обща стойност 9,3 млрд. долара, наложени от Европейския съюз по антитръстови причини.

https://www.youtube.com/watch?v=0NK-rlCJGEM

Google предложи да отдели части от бизнеса си с рекламни технологии в отделна компания под ръководството на компанията майка Alphabet, за да предотврати второто очаквано антитръстово дело от страна на Министерството на правосъдието.

А вие? Смятате ли, че Google е очевидният избор, или го смятате за ненужно скъп?

Ако ви харесват моите статии и публикации, не се колебайте да ги последвате. Благодаря! 🔥

Отказ от отговорност: Това по никакъв начин не е инвестиционна препоръка. Това е чисто мое обобщение и анализ, основан на данни от интернет и няколко други анализа. Инвестирането на финансовите пазари е рисковано и всеки трябва да инвестира въз основа на собствените си решения. Аз съм просто аматьор, който споделя мнението си.