Цените на лития се повишиха, след като Сенатът на САЩ прие законопроект за намаляване на инфлацията. Законопроектът предвижда субсидии за електрически превозни средства, при условие че минимален дял от критичните минерали, включително литий, се доставят от САЩ или от техните партньори в свободната търговия. Субсидиите ще окажат положително въздействие върху продавачите на електрически превозни средства, но това, разбира се, върви ръка за ръка с нарастването на свързаните с тях нужди от батерии и суровини (литият е неразделна част от батериите за електрически превозни средства). Въз основа на това смятам, че Lithium Americas Corp $LAC има висок потенциал за растеж през следващите години.

Подробностите за гореспоменатия закон разглеждам тук: Amazon, Tesla и други компании ще бъдат засегнати от Закона за намаляване на инфлацията | Bulios

• Веднага трябва да ви предупредя, че това е дългосрочен залог с обещание за по-голяма рентабилност в рамките на няколко години. Въпреки това ви препоръчвам да прочетете статията докрай. Започваме 👇

Законът за намаляване на инфлацията би могъл да бъде от полза за всички производители на литий, тъй като търсенето отново ще бъде стимулирано, което би трябвало да запази недостига на литий на пазара в дългосрочен план. Това съответства на сегашното ми мнение, че пазарът на литий ще остане недостатъчно задоволен в продължение на много години, което ще поддържа цени, значително надвишаващи пределните производствени разходи.

Напоследък в полезрението ми попадна Lithium Americas $LAC, която изглежда интересна при разглеждане на бъдещия потенциал. Освен това виждам възможност тук само чрез гореспоменатия законопроект, който може да бъде от полза за Lithium Americas, тъй като компанията разработва най-големия литиев ресурс в Северна Америка със своя проект Thacker Pass. Въпреки че ръководството предвижда първоначален капацитет от 80 000 метрични тона, потенциалът на проекта в крайна сметка може да достигне 240 000 метрични тона или приблизително 4,8 милиона електрически превозни средства, ако се приеме, че средният размер на батерията е 50 киловатчаса.

• Понастоящем проектът е обект на съдебно дело от страна на активист за опазване на околната среда, но изглежда, че компанията ще спечели и проектът ще продължи напред.

Lithium Americas $LAC

През последния месец компанията е неудържима, като цената на акциите ѝ се е повишила с близо 44%.

Целта на Lithium Americas е да се превърне в нетен производител на литий с ниски разходи. Компанията няма текущи обеми на продажби на литий, но разработва три ресурса, които в крайна сметка трябва да влязат в производство, като първият проект ще започне да се произвежда до края на 2022 г.

Очаквам устойчив двуцифрен годишен ръст на търсенето на литий с увеличаването на броя на електрическите превозни средства. Lithium Americas би трябвало да се възползва от това, тъй като би трябвало да има повече от достатъчно търсене за всички ресурси на компанията, за да може тя да започне производство и да разшири капацитета си с течение на времето.

ВКаучари-Олароз (литиев проект на компанията) Lithium Americas притежава 44,8% от проекта, докато Ganfeng, един от най-големите производители на литий в света, притежава 46,7%. Останалите 8,5% от акциите са собственост на аржентинската държавна минна компания JEMSE.

• Проектът планира да осигури първоначален капацитет от 40 000 метрични тона по-късно тази година с планове за по-нататъшно разширяване.

Въпреки това$LAC притежава 100% от проекта Pastos Grandes. В момента се разработва находището Pastos Grandes, разположено в близост до проекта Cauchari-Olaroz в Аржентина. Целта на проекта е да се произвеждат 24 000 метрични тона годишно.

$LAC притежава и 100% от ресурса Thacker Pass. Засега проектът се сблъсква с правна съпротива от страна на екологични групи, което може да доведе до известно забавяне, но мисля, че в крайна сметка проектът ще започне да се произвежда. Thacker Pass ще бъде първият литиев ресурс, базиран на глина, който ще влезе в производство. Понастоящем целият литий се добива или от разсол (предимно в Южна Америка), или от добив на твърда скала, при който се получава сподумен (предимно в Австралия). Thacker Pass планира да въведе първоначален капацитет от 40 000 метрични тона с планове за по-нататъшно разширяване.

Основни факти за компанията

• Понастоящем Дружеството няма проекти в производство и не генерира приходи. Въпреки това смятам, че трите източника на литий на компанията имат потенциала да генерират свръхвъзвръщаемост на инвестирания капитал поради ниските производствени разходи и близкото одобрение и производство.
• Освен това виждам допълнителна несигурност по отношение на сроковете за изпълнение на проекта, тъй като Lithium Americas е изправена пред правни предизвикателства за издаване на разрешение от страна на опозиционни активисти. Въпреки че вярвам, че Thacker Pass в крайна сметка ще получи всички необходими разрешителни за започване на строителството, предизвикателствата могат да забавят проекта за неопределено време.
• Очаква се най-ранните добри години за компанията да бъдат 2024/2025 г.

Понастоящем компанията не изплаща дивиденти и не планира обратно изкупуване на акции, което е логично за компания, която инвестира много в растеж. Дори след като Lithium Americas пусне проектите си в производство, определено ще е по-добре да се придържаме към тази стратегия (без дивиденти или обратно изкупуване), за да може компанията да продължи да инвестира в разширяване на капацитета. За тези компании аз лично съм по-доволен, ако останат в режим на растеж и изразходват паричния поток за разширяване на капацитета на лития.

Нека разгледаме четирите основни актива, които са в процес на разработване за Lithium Americas:

Cauchari-Olaroz: Това е литиева мина в Аржентина, която е планирано да влезе в експлоатация в началото на 2023 г. Капацитетът на завода е 40 000 тона годишно, а потенциалното му разширяване ще доведе до 60 000 тона годишно до 2025 г.

• LAC притежава 44,8% от обекта и този актив ще започне да носи приходи до 2023 г.

Pastos Grandes: Това южноамериканско находище се намира в литиевия триъгълник на Аржентина и в непосредствена близост до находището Cauchari-Olaroz. Той беше изцяло придобит през декември 2021 г. и има потенциал да бъде превърнат в литиев обект с първоначален капацитет от 24 000 тона годишно.

Arena Minerals: Arena Minerals е независима публично търгувана компания с различни литиеви активи в Аржентина и Чили. През изминалата година Lithium Americas сключи няколко споразумения с Arena Minerals и в момента притежава 18% от компанията.

Thacker Pass: Потенциалният водещ обект на LAC, този обект в Невада е изцяло собственост на LAC и има настоящ капацитет на фаза от 140 000 тона годишно. Капацитетът обаче може да се увеличи до 80 000 тона годишно. Завършването на обекта се очаква в края на 2025 г., а потенциалното завършване на етап 2 - в края на 2027 г., в случай че има допълнителни съдебни отлагания.

Заключение

Не съм представил цифри, тъй като компанията е на етап, в който не е печеливша, а инвестира много и се стреми да ускори големите проекти, които ще движат компанията в бъдеще. Целта на тази статия не е да ви убеди да купите или инвестирате в тази компания, а да ви уведоми, че в играта е компания, която ще стартира гигантски проекти след няколко години и в същото време ще се възползва от Закона за намаляване на инфлацията. Ако не се интересувате от компанията, тази статия поне ще ви насочи към по-големи и по-утвърдени компании, тъй като последният закон е почти гарантиран бичи сигнал за електромобилите, батериите за електромобили и свързаните с тях стоки. Ако не съм ви убедил в потенциала, надявам се да извлечете поне малко вдъхновение и да разгледате компании, които могат да се възползват от новия закон и да доведат до растеж и на вашите инвестиции.

• В момента не съм инвестирал в компанията, но ще я наблюдавам отблизо.

Моля, имайте предвид, че това не е финансов съвет. Всяка инвестиция трябва да премине през задълбочен анализ,