Alphabet с разочароващи тримесечни резултати, но прогнозите на анализаторите все още са оптимистични

Вероятно не е необходимо да представям Alphabet $GOOG на нашата общност, тъй като тази компания принадлежи към групата FAANG и е известна на всеки инвеститор. Въпреки това, за силата и господстващото положение на Google, резултатите от последното тримесечие не отговарят на прогнозите.

Актуален поглед към Google след публикуването на тримесечните резултати.

Кратко определение на $GOOG

Alphabet Inc. предлага различни продукти и платформи в САЩ, Европа, Близкия изток, Африка, Азиатско-тихоокеанския регион, Канада и Латинска Америка. Компанията осъществява дейността си чрез няколко сегмента: Услуги на Google, Google Cloud и Други залози. Сегментът "Услуги на Google" предлага продукти и услуги, включително реклами, Android, Chrome, Gmail, Google Drive, Google Maps, Google Photos, Google Play, търсене и YouTube. Той се занимава и с продажбите на приложения и покупки в рамките на приложението и цифрово съдържание в магазина на Google Play. Сегментът Google Cloud предлага инфраструктура, платформа и други услуги: Google Workspace, който включва инструменти за сътрудничество в облака за бизнеса, като Gmail, Docs, Drive, Calendar и Meet, и други услуги за корпоративни клиенти. Сегментът "Други залози " продава здравни технологии и интернет услуги.

Източник.

Финансови резултати

• Цената на акциите е спаднала с около 17-18% през последната година, което може да е интересен вход за инвеститорите.
• Компанията наскоро осъществи SPLIT на акции в съотношение 20:1 под формата на еднократен специален дивидент в средата на юли, което направи акциите ѝ много по-достъпни за инвеститорите на дребно.
• Общите приходи за тримесечието възлизат на 69,68 млрд. долара - с 13% повече на годишна база. Но това се дължи на 12% увеличение в сегмента на Google Ads и на 36% увеличение в сегмента на Google Cloud, което само показва големия интерес към облачните услуги.
• Три от четирите ключови показателя на рекламния сегмент отбелязват ръст на годишна база - платени кликове (с 12% повече на годишна база), импресии (с 6% повече) и цена на импресия (с 2% повече).
• От друга страна, оперативният марж намалява с 3% поради по-високите разходи за приходи и увеличението на оперативните разходи и възлиза на 28%.
• Нетните приходи спаднаха с 14% до 16 млрд. долара.
• Приходите за шестте месеца са се увеличили със 17% на годишна база до 137,7 млрд. долара.
• Като цяло нетната печалба за първите шест месеца на 2022 г. е спаднала с 11% на годишна база до 32,4 млрд. долара.
• Прогнозите са, че приходите на компанията ще достигнат 287,7 милиарда щатски долара през фискалната 2022 година.
• Освен това се прогнозира, че маржът на нетните приходи вероятно ще намалее от 29,5 % до приблизително 24 % през тази година, което ще доведе до нетни приходи в размер на 69,3 млрд.

Световният технологичен гигант обяви слаби или подценени резултати през второто тримесечие на 2022 г., като печалбите и приходите не достигнаха прогнозите. Въпреки това според мен все още се наблюдават стабилни резултати в сегменти като реклама и облачни услуги, които ясно доминират в процентното увеличение спрямо предходния период. Въпреки това никой от нас вероятно няма да се осмели да отрече Google, което се потвърждава от прогнозите на анализаторите от Yahoo.Finance или Tipranks.

Първата прогноза от TipRanks се основава на оценките на 32 анализатори, според които средната цена на акция трябва да бъде някъде около 143 USD, което представлява 17% увеличение спрямо текущата стойност. 30 от 32-те анализатори поддържат статус "КУПУВАМ", а 2 от тях - "ДЪРЖАМ".

Анализаторите на Yahoo.Finance виждат това по този начин, според тях текущата цена все още е под ниската стойност, която те виждат на 132 USD, и прогнозират средна цена от 149 USD, което е увеличение с над 20%.

Що се отнася до рейтинга на акциите, виждаме стойност от 1,5, което е доста силен статус. Все пак трябва да вземем предвид състоянието, в което се намираме, че може да има още един удар по фондовите пазари, било то под формата на Русия-Украйна или Китай-Тайван-САЩ, или може би COVID-19 или маймунска шарка, и затова бих влязъл в DCA сделките постепенно.

Източник.

Тук ще се съсредоточа основно върху промените, които настъпват в портфейлите. Виждаме, че преобладават продажбите, което вероятно е фундаментално свързано с разочароващите резултати на Alphabet. Fidelity и T.Rowe са продали почти 10 % от акциите си, което е доста голяма продажба, а Norges Bank и Wellington са продали повече от 11 % от акциите си.

Лично за мен това със сигурност е интересна компания, в която не бих се страхувал да инвестирам, но както видяхме финансовите резултати за последния период, те не се оказаха според очакванията, където имаше и спад в маржа от 3%. Също така, това, което не считам за положително, е, че 7/10 топ държатели продадоха акции. Както съм писал и преди, не бих се притеснявал за техния бизнес модел и силата им в тяхната област и не мисля, че просто ще бъдат "съборени" от нещо, но това е само моето мнение като инвеститор на дребно, а не инвестиционна препоръка или съвет, така че ако мислите да инвестирате, направете го по собствена преценка и може би разделете наличните пари на няколко сделки и може би се водете от тримесечните резултати.