"Най-добре е да притежавате бизнес, който може да използва голямо количество допълнителен капитал за дълъг период от време с много висока норма на възвръщаемост." Това е правило, споменавано многократно от легендарния Уорън Бъфет, когато говори по темата за идеалната инвестиционна стратегия. Затова престанете да пипате и почерпете вдъхновение от Оракула от Омаха.

Като имаме предвид това правило, можем да изброим три компании от портфейла на Berkshire Hathaway $BRK.B с двуцифрена възвръщаемост на инвестирания капитал.

Apple $AAPL

Нека веднага разгледаме най-голямата собственост на Berkshire, която със сигурност отговаря на описанието на Бъфет: Apple е постигнала средна възвръщаемост на инвестирания капитал от 27,6 % за пет години.

Към 30 септември Berkshire притежаваше 907,6 млн. акции на технологичния гигант, които при сегашната цена са на стойност над 161 млрд. долара. Всъщност Apple вече съставлява над 40% от портфейла от публично търгувани акции на Berkshire по пазарна стойност.

Една от причините за тази концентрация е огромният ръст на цената на акциите на компанията. През последните пет години акциите на Apple поскъпнаха с повече от 500%.

По-рано тази година ръководството разкри, че активната база инсталиран хардуер на компанията е надхвърлила 1,65 милиарда устройства. Но Apple не просто произвежда смартфони и компютри, а е изградила интегрирана екосистема, която насърчава клиентите да инвестират все повече и повече.

В резултат на това бизнесът се разраства със забележителни темпове. През септемврийското тримесечие продажбите са се увеличили с 29% на годишна база до 83,4 млрд. долара.

https://youtu.be/S5WaFx8rx54

Mastercard $MA

След това е гигантът в областта на кредитните карти Mastercard, който може да се похвали с петгодишна средна възвръщаемост на инвестирания капитал от 46,2%.

Бъфет намали позицията си в компанията с около 6% през третото тримесечие. Дори и така, с 4,29 млн. акции, Berkshire все още има значителен дял от 1,48 млрд. долара.

През тази година акциите на компаниите за разплащания бяха доста нестабилни, тъй като новите варианти и епидемията COVID-19 заплашваха да забавят международната търговия и съответно обема на трансакциите.

Въпреки това търговията се засилва. През третото тримесечие брутният доларов обем на Mastercard нарасна с 20% на годишна база. Трансграничният обем нарасна с още по-впечатляващите 52%.

Компанията също така връща повече парични средства на инвеститорите, което може да се разглежда като признак на сила. На 30 ноември Mastercard обяви програма за обратно изкупуване на акции на стойност 8 млрд. долара и повиши тримесечния си дивидент с 11%.

https://twitter.com/Mastercard/status/1470424783590498306

Procter & Gamble $PG

Гигантът в областта на потребителските стоки Procter & Gamble допълва списъка със стабилна средна петгодишна възвръщаемост на инвестирания капитал от 13,5%.

В края на третото тримесечие Berkshire притежаваше 315 400 акции, които по днешна цена са на стойност приблизително 49,6 млн. долара. Макар и да не е голяма позиция по стандартите на Berkshire, P&G се отличава с нещо: способността си да осигурява нарастваща парична възвръщаемост на инвеститорите в добри и лоши времена.

Компанията предлага портфолио от надеждни марки като хартиени кърпи Bounty, паста за зъби Crest, самобръсначки Gillette и перилни препарати Tide. Това са продукти, които домакинствата купуват редовно, независимо от състоянието на икономиката.

През април бордът на директорите на P&G обяви 10% увеличение на тримесечните си плащания, с което компанията увеличи дивидентите си за 65-ти пореден път.

В днешно време наистина не е лесно да се изберат правилните акции за един правилно диверсифициран портфейл. Много ценни книжа изглеждат надценени, докато много други падат много бързо и инвеститорът няма представа колко дълбоко ще паднат. Ето защо понякога е най-добре да погледнете какво правят най-добрите и да се вдъхновите.

Като тази: Колко пари в брой да се държат в сметката? Уорън Бъфет има страхотен съвет за всички инвеститори

Моля, направете собствен анализ, преди да решите да купите някоя от тези акции. Berkshire очевидно купува на подходящи цени, така че не е идеално да следвате сляпо самия тикър, но е важно да имате собствена стратегия за влизане в сделка.