Бъфет, Мънгър, Креймър, Акман и други прогнозират накъде ще тръгне фондовият пазар през 2022 г.

Изминалата година беше една от най-силните на Уолстрийт в последно време. Досега през 2021 г. основните американски индекси Dow Jones, S&P 500 и NASDAQ са се повишили съответно с около 19%, 28% и 29%. Но с наближаването на края на годината напрежението бързо нараства и инвеститорите си задават простия въпрос: накъде ще тръгне пазарът през следващата година? Ето защо днес ще разгледаме прогнозите на 5 професионалисти в областта на фондовия пазар: Бил Акман, Карл Айкан, Чарли Мънгър, Уорън Бъфет и Джим Креймър.

Бил Акман

Личността на хедж фонда Бил Акман, основател на Pershing Square Capital, е добре известен сред инвеститорите с доходоносния си залог на пандемията от коронавирус. Сделките му водят до печалба от 2,6 млрд. долара, тъй като той вярва, че застрахователните премии ще скочат в разгара на пандемията.

Наскоро Акман се включи в разгорещен дебат за инфлацията, като заяви, че централните банкери все още не са взели предвид инфлационното въздействие на инициативите за опазване на околната среда, социалното и управленското управление(ESG), които се оказват "постоянни и нарастващи". Той смята, че разходите за прехода към чиста енергия ще допринесат за по-нататъшно повишаване на цените на енергията, наред с други неща.

Във времена на подобна икономическа несигурност Бил Акман се фокусира върху трайни, стабилни предприятия, които имат ценова мощ, за да се справят с инфлацията. Фирмите, които не могат да прехвърлят инфлацията върху своите клиенти, ще имат лоши финансови резултати. Според него в резултат на това до 2022 г. се очаква спад на фондовите пазари.

Карл Айкан

Милиардерът инвеститор активист и председател на Icahn Enterprises $IEP Карл Айкан заема позиции в компании и след това използва мажоритарния си дял, за да коригира корпоративните политики в полза на инвеститорите 🤔. Айкан притежава дялове в енергетиката, автомобилостроенето, металургията, недвижимите имоти, фармацевтичната промишленост и модната индустрия.

Карл Айкан наскоро коментира инфлацията, пазарите в САЩ, паричната политика и биткойн $BTC/USD в интервю за предаването Fast Money Halftime Report на CNBC. Айкан смята, че пазарният срив е неизбежен поради свръхпредлагането на пари, които се вливат в пазара на акции. Той предположи, че в крайна сметка пазарът на акции е готов да плати цената за експанзионистичната политика на Фед.

"В дългосрочен план определено ще се сблъскаме със стена", отбеляза Айкан. "Наистина смятам, че ще има криза заради начина, по който вървим, начина, по който печатаме пари, начина, по който се впускаме в инфлация, мисля, че ако се огледате, ще видите тази инфлация навсякъде."

Айкан смята, че при такъв сценарий биткойнът се откроява като ключов актив. Той вижда тази цифрова валута като отлично средство за съхранение на стойност в условията на нарастваща инфлация. Биткойнът може да получи по-широко признание от инвеститорите.

Чарли Мънгър и Уорън Бъфет

Чарли Мънгър е заместник-председател на борда на Berkshire Hathaway $BRK.A. В продължение на десетилетия той е бизнес партньор на легендарния инвеститор Уорън Бъфет. Ветеранът инвеститор смята, че настоящата среда е по-екстремна от всичко, което е преживявал през дългата си кариера.

"Интернет треската беше още по-луда от сегашната по отношение на оценките, но като цяло смятам, че тази епоха е още по-луда от интернет треската", отбелязва той. "За добри компании трябва да се плаща много, което намалява бъдещата възвръщаемост."

Портфейлът от акции на Мънгър на стойност 225 милиона долара се състои от пет акции. Сред тях са Alibaba $BABA, Bank of America $BAC, Wells Fargo $WFC, UBS и POSCO $PKX.

Мънгър е увеличил позицията си в Alibaba с 82,71% през последното тримесечие. Акциите на гиганта в електронната търговия спаднаха рязко през последните месеци заради репресиите на китайското правителство срещу технологични акции.

Междувременно Мънгър отново изрази неприязънта си към пазара на криптовалути и похвали усилията на Пекин да изкорени екстремните спекулации. "Повярвайте ми, хората, които създават криптовалути, не мислят за клиента, а за себе си", отбелязва Мънгър.

Неговият бизнес партньор Уорън Бъфет има също толкова противоречиви възгледи, за които писах съвсем наскоро в тази статия: Виждам "много значителна инфлация". Уорън Бъфет предупреди инвеститорите и разкри 3 акции, които трябва да защити

Джим Креймър

Водещият на CNBC Джим Креймър е един от най-гледаните финансови коментатори. През 80-те години на миналия век той напуска Goldman Sachs и основава собствен хедж фонд. Той е съосновател и на TheStreet - уебсайт, посветен на финансовите новини и финансовата грамотност.

Предвид нарастващото ниво на инфлацията Джим Креймър смята, че Фед няма друг избор, освен да повиши лихвените проценти през 2022 г. Затова инвеститорите на дребно трябва да се съсредоточат върху компании, които действително генерират ръст на печалбите.

"Вярвам, че следващата година е годината, в която искате да притежавате компании, които произвеждат нещо, правят осезаеми неща и въвеждат иновации", казва той. "Не искате компании, които само увеличават приходите си, но губят много пари и плащат скъпо в брой и особено в акции, докато ние оставаме в групата."

Креймър отбеляза, че бързо развиващите се компании, които генерират загуби тримесечие след тримесечие, са отбелязали рязко покачване на акциите си през по-голямата част от 2021 г. "След като признахме, че инфлацията не е "преходна"... и не могат да бъдат овладени, без да се повишат лихвите, всичко това е лошо за тези компании", отбеляза той.

*Това не е инвестиционна препоръка