Две акции, които са очевиден избор при спад на пазара

За щастие мечият пазар все още не е настъпил. Чисто по дефиниция все още сме в период на корекция. Новаците може и да изпадат в паника, но опитните инвеститори си измиват ръцете. Те добре знаят, че сега е моментът да купуват. Нека разгледаме две акции, които станаха още по-примамлив избор от всякога благодарение на спада в корекцията. Със сигурност няма да загубите от тези две акции!

Когато дадена акция или индекс спадне с 10% от най-високата си стойност, се счита, че е в корекция. Макар че това не звучи толкова страшно, колкото мечи пазар, който се характеризира със спад от 20%, то трябва да накара инвеститорите да се замислят. Корекциите често се случват в резултат на дадено събитие и акциите се разпродават повсеместно.

Широкото разпродаване дава възможност на инвеститорите да вземат акции, които може да бъдат засегнати от пазарната лудост, но чийто бизнес няма да бъде засегнат. Две акции, които са чудесни покупки при такава възможност - Shopify $SHOP и Alphabet $GOOG. Цената на акциите на всяка от тези компании наскоро спадна, но бизнесът им продължава да процъфтява.

1. Shopify $SHOP

Създаването на компания може да бъде трудно, а продажбата на продукт онлайн - още по-трудна. Shopify улеснява процеса, като предоставя шаблони на уебсайтове, решения за обработка на плащания и доставка на достъпна цена от 29 долара на месец. Когато бизнесът се разраства и може да си позволи да разшири своя набор от инструменти за електронна търговия, Shopify го пренася на следващото ниво с подобрени функции.

Това не е само инструмент за малкия бизнес. Много големи марки използват нейния софтуер, като Kraft Heinz и KKW Beauty - линията за красота на Ким Кардашиян. Наскоро Shopify обяви, че разширява предложенията си за по-големи предприятия, като включва доставка на следващия ден и лесно връщане. Подобно начинание изисква значителни инвестиции в складови площи. За щастие, Shopify е напредничава и вече е придобила 6 River Systems - компания за роботизирани складове - за да осигури най-съвременна автоматизация на място. Shopify предоставя най-добрите в класа си решения за електронна търговия на фирми от всякакъв мащаб и този последен ход затвърждава тази идея.

https://www.youtube.com/watch?v=gAkWsGlofyU

Компанията разделя приходите си на два сегмента - решения за търговци и абонаменти. Абонаментните решения представляват парите, които клиентите плащат всеки месец за достъп до инструментите, които Shopify предлага. Растежът в този сегмент може да протече по два основни пътя: нови клиенти или обновяване на клиентите. През третото тримесечие абонаментните решения на Shopify нараснаха с 37% на годишна база до 336 млн. долара, но съставляваха само 30% от приходите.

По-големият сегмент - решения за търговци - се разраства, тъй като магазините на неговата платформа увеличават продажбите си. Тъй като клиентите на Shopify се справят по-добре, и тя се справя по-добре. Решенията за търговци нарастват с 51% на годишна база до 788 млн. долара, така че е ясно, че безброй магазини на платформата на Shopify са успешни.

След като през по-голямата част от 2020 г. и 2021 г. оценките бяха високи, коефициентът на PS на Shopify се върна на нивата отпреди пандемията след неотдавнашната разпродажба. Въпреки че инвеститорите не трябва да очакват Shopify да се върне към предишните си високи нива на оценка, бъдещият ръст на приходите трябва да бъде пряко свързан с цената на акциите, ако се запазят сегашните нива на оценка. С общия ръст на приходите от 46% и разширяването на дейността на Shopify с по-големи предприятия бъдещето на акциите на компанията е светло.

2. Alphabet $GOOG

В противовес на високия ръст и нерентабилността на Shopify е Alphabet - компанията майка на Google и YouTube, която също има висок ръст, но е безумно печеливша. Сдоминиращата си позиция на пазара на търсачки и видеосподеляне основното предложение на Alphabet едва ли ще бъде нарушено от конкуренцията.

https://www.youtube.com/watch?v=VSgQTlPkxyA

Alphabet може да предложи на рекламодателитеразнообразна аудитория, което я прави ценен рекламен партньор. Докато през 2020 г. разходите за реклама леко нараснаха, през 2021 г. ситуацията беше различна. Приходите на Google от реклами в търсачката за третото тримесечие са нараснали с 44% до 37,9 млрд. долара - за сравнение, брутният обем на стоките на Shopify за третото тримесечие е 41,8 млрд. долара. Сравнението между огромния ръст от 44% и едва 3% през третото тримесечие на 2020 г. показва как рекламните компании процъфтяват в трудни икономически времена. Ръстът в YouTube е подобен - 43%, но приходите са много по-ниски от тези на подразделението за търсачки - 7,2 млрд. долара.

В основата си Alphabet е рекламна компания. Като се има предвид, че плащанията на рекламодателите за реклама са склонни да намаляват по време на рецесия (по време на рецесията през 2008 г. те спаднаха с 13%), Alphabet вероятно ще има по-ниска оценка поради този риск.

Все пак съотношението цена/печалба от 29 е много ниско за компания, чиито приходи нарастват със 71%. Докато икономиката не спре, рекламният бизнес на Alphabet ще продължи да бележи абсурден ръст.

Това не е инвестиционна препоръка. Това е моето мнение, базирано на анализа на Кийт Дръри.