Тези три акции предлагат начин за лесно печелене на пари от недвижими имоти

Пазарът на недвижими имоти преживява огромен бум през последните години, цените растат главоломно и притежаването на жилище става абсолютно недостижимо за голям брой предимно млади хора. Без голям капитал в милиони крони е трудно да се печелят пари от недвижими имоти. За щастие съществуват инвестиционни тръстове за недвижими имоти (REIT) и тези три компании, които улесняват инвестирането в недвижими имоти.

Привлекателността на имотите за самостоятелно съхранение за инвеститорите

Когато се управлява добре, всеки вид недвижим имот може да донесе невероятна възвръщаемост на инвеститорите. Това, което прави някои сегменти по-привлекателни от други, обаче, е степента на трудност при генерирането на тази възвръщаемост. Самостоятелните складове вероятно са един от най-лесните методи за реализиране на големи печалби в областта на недвижимите имоти.

Една от причините за това е, че самостоятелните складове са склонни да задържат клиентите си с доста предсказуема скорост. Според Extra Space Storage$EXRsiповече от 60% от клиентите наемат пространство за поне 12 месеца. Това е интересно, тъй като за разлика от повечето индустрии за недвижими имоти, където дългосрочните договори за наем са норма, повечето наеми на помещения за самосъхранение са на месечна база, което позволява наемите да се увеличават според пазарните цени.

Друг привлекателен аспект на самостоятелното складиране са ниските оперативни разходи и разходи за развитие в сравнение с много други видове имоти. Нетните оперативни маржове на Life Storage $LSI, Extra Space Storage $EXRи CubeSmart $CUBE - приходите минус оперативните разходи - за цялата 2020 г. бяха съответно 67%, 71% и 70%.

По същия начин разходите за строителство на квадратен фут за самостоятелно съхранение варират от 25 до 75 долара. За сравнение, разходите за изграждане на склад за дистрибуция са около 215 долара на квадратен фут. Ниските разходи за строителство и още по-ниските оперативни разходи означават, че в крайния резултат се вливат повече приходи, което е важно, тъй като по закон REIT трябва да изплащат поне 90% от нетния доход на своите инвеститори под формата на дивиденти.

Тези фактори се сумират и са основен фактор, който е помогнал и на трите REITs за самостоятелно съхранение да постигнат водеща възвръщаемост на пазара през последното десетилетие.

Резултати на акциите на Life Storage, източник .

Привличането на Life Storage $LSI, Extra Space Storage $EXR и CubeSmart $CUBE

Самостоятелното складиране е индустрия, в която е малко вероятно да сгрешите, ако инвестирате в нея. Въпреки че няма гаранции за печалба или пазарна възвръщаемост, шансовете са доста високи. Тези три REITs, занимаващи се със самостоятелно съхранение, се открояват като особено добър избор за следващото десетилетие по няколко причини.

Придобиване на компании във фрагментирана индустрия

Според Extra Space Storage $EXR приблизително 45% от имотите за самостоятелно съхранение в САЩ са имоти, които могат да се считат за институционално качество и не са собственост на REIT. Това дава на трите компании достатъчно възможности за значително разрастване на съществуващите им операции.

По-важното обаче е, че и трите компании имат сериозен опит в придобиванията, които водят до растеж на акционерите. CubeSmart $CUBE е осъществила придобивания на стойност 2,2 млрд. долара, финансирани изцяло от собственици и съвместни предприятия, без да се включва предстоящото придобиване на Storage West на стойност 1,7 млрд. долара; Life Storage $LSI е осъществила придобивания на стойност 2,1 млрд. долара от 2018 г. насам, а най-големите придобивания на Extra Space Storage $EXR са на обща стойност 3,7 млрд. долара.

Нови оперативни модели за повишаване на възвръщаемостта

Самостоятелното складиране в никакъв случай не е високотехнологична индустрия, но и трите компании са успели да увеличат значително възвръщаемостта си, като са въвели така необходимата технология за управление на собствеността в тази сфера. Life Storage $LSI , например, въведе безконтактно чекиране на самообслужване чрез платформа и приложение, които позволяват на клиентите да търсят свободни помещения в своя район и да ги наемат незабавно. Extra Space Storage $EXR успя да използва подобна технология, за да увеличи заетостта на наскоро придобитите имоти от 75% на 95% през последното тримесечие. Тези безконтактни модели на продажби на самообслужване също така помогнаха да се намалят изискванията за персонал в обектите.

Бързо разрастващ се бизнес за управление на трети страни

Вместо да поемат собствеността върху имотите и да ги управляват сами, тези компании предлагат да управляват обекти на други собственици срещу такси за управление. Това е печеливша ситуация, тъй като собственикът на обекта се възползва от по-добри технологични платформи, които доказано увеличават заетостта, а всяка REIT може значително да увеличи растежа си без толкова големи капиталови разходи. Възможността да се изпробват обектите и да се провери дали си струва да бъдат придобити също е бонус.

В заключение

Инвестирането в REITs, които се фокусират върху самостоятелното съхранение, със сигурност няма да ви направи богати за една нощ. Но това ще ви осигури компании със стабилен растеж в дългосрочен план. Ако сте търпелив инвеститор с ясна стратегия и искате да диверсифицирате портфейла си в интересни сектори, тези компании може да са добър избор за вас.

Отказ от отговорност: Авторът на този анализ е Тайлър Кроу, аз не съм професионалист в областта на инвестициите. Това не е инвестиционна препоръка.