Защита от несъстоятелност? 4-те акции на Уорън Бъфет, които съставляват 75% от портфейла му

Фирмата на Бъфет, Berkshire Hathaway, е донесла на инвеститорите си средно 20% годишна възвръщаемост през последните няколко десетилетия, което им осигурява около 3 800 000% доходност от 1964 г. насам. Все пак инвеститорите може да се изненадат да научат, че Оракулът от Омаха, както е известен Бъфет, някак си не е голям почитател на диверсификацията, като концентрира капитала си само в няколко избрани части дори по време на корекции. Ето защо около 75% от портфейла му се състои само от следните 4 акции...

Apple $AAPL

Инвестиционна стойност на Berkshire : 156,5 милиарда долара(44,8% от портфейла).

В чисто номинално изражение технологичният крал Apple $AAPL е най-голямата инвестиция на Бъфет. Според писмото до акционерите на Berkshire Hathaway за 2020 г. компанията на Бъфет притежава над 907 милиона акции на Apple с цена на придобиване 34,26 USD на акция.

Като се има предвид, че Apple затвори миналата седмица на цена от около 170 USD за акция, това означава, че компанията на Бъфет има нереализирана печалба от 125 млрд. USD!

Освен това най-ценната публично търгувана компания в света изплаща годишен дивидент от 0,88 щатски долара, което осигурява на Berkshire годишен доход от дивиденти в размер на близо 799 млн. щатски долара.

Бъфет отдавна смята, че диверсификацията е необходима само когато не знаете какво правите . Като се има предвид, че близо 45% от инвестираните активи на Berkshire са свързани с Apple, той очевидно вярва в дългосрочния потенциал за растеж на $AAPL и нейния главен изпълнителен директор Тим Кук.

Bank of America $BAC

Инвестиционна стойност на Berkshire: 49,9 милиарда долара(14,3% от портфейла).

Бъфет и неговият инвестиционен екип инвестират и в Bank of America $BAC. Berkshire Hathaway държи в портфейла си повече от 1 милиард акции на средна цена от 14,17 долара на акция.

Въз основа на неотдавнашната цена на затваряне от 48 долара Oracle of Omaha притежава нереализирана печалба от 35,2 млрд. долара. Освен това годишното изплащане на 0,84 щатски долара от Bank of America носи близо 868 млн. щатски долара приходи от дивидентив касата на Berkshire Hathaway.

American Express $AXP

Стойност на инвестициите на Berkshire : 28,2 милиарда долара(8,1% от портфейла).

AmEx, както е по-известна компанията, е в портфейла на Berkshire от 1993 г. насам. При цена от 185 USD Berkshire има средна база на разходите от само 8,49 USD на акция, което означава, че Оракулът от Омаха е спечелил почти 2,100%, или почти 26,9 млрд. USD, от първоначалната си инвестиция.

Berkshire Hathaway също така е на път да получи близо 261 млн. долара под формата на дивиденти от AmEx тази година. American Express се вписва точно в темата на Бъфет за закупуване на циклични предприятия, които с времето стават все по-добри.

AmEx е едновременно процесор за плащане на заеми и заемодател. Въпреки че и двата сегмента понасят удари по време на неизбежните рецесии, периодите на икономическа експанзия продължават много по-дълго от периодите на спад и рецесия.

Coca-Cola $KO

Инвестиционна стойност на Berkshire : 24,4 милиарда долара(7% от портфейла).

Четвъртата акция, в която Бъфет инвестира, е световният гигант в производството на напитки Coca-Cola $KO. Coca-Cola е най-дълготрайната инвестиция на Berkshire Hathaway. Тя го държи непрекъснато от 1988 г. насам, а цената на придобиване е само 3,25 долара на акция.

https://twitter.com/Nvest_Platform/status/468855180008910848

При цена на затваряне от 61 долара това означава, че инвестицията на Бъфет е нараснала с повече от 1700%, като нереализираната печалба е приблизително 23,1 млрд. долара, без да се включват дивидентите.

Говорейки за това, годишно изплащане от 1,68 долара в Coca-Cola означава 52% възвръщаемост на разходите (т.е. годишно изплащане спрямо разходната база на Berkshire в Coca-Cola)!

Компанията на Бъфет е на път да събере 672 млн. долара под формата на дивиденти от Coca-Cola тази година, въпреки че тази сума вероятно ще бъде по-висока, тъй като се очаква Coca-Cola да увеличи изплащаните суми за 60-та пореднагодина.

Инвестиционният чар на Coca-Cola $KO се дължи на нейното географско разнообразие и привлекателност на марката. Що се отнася до първия случай, Coca-Cola продава продуктите си във всички държави с изключение на две (Куба и Северна Корея).

*Това не е инвестиционна препоръка и вдъхновението идва от оригиналния текст на Шон Уилямс