Периодите на инфлация могат да усложнят инвестирането, тъй като не е сигурно кога инфлационният натиск ще отслабне. Най-добрата защита за инвеститора е добре подбрана стратегия за защита на портфейла и създаване на потенциални възможности за бъдещи печалби. Една от ефективните възможности е да се купуват стабилни компании с добри дивиденти на разумни цени.

Днес ще ви запозная с дивидентен аристократ, който може да предложи много повече от просто дивидент.

Според проучвания на Fidelity дивидентите са допринесли за 40% от възвръщаемостта на фондовия пазар от 30-те години на миналия век насам. През десетилетията на висока инфлация дивидентите съставляваха още по-голям дял от възвръщаемостта на фондовия пазар. През инфлационните десетилетия на 40-те и 70-те години на миналия век дивидентите съставляват 65% и 71% от общата възвръщаемост на индекса S&P 500 $^GSPC.

Една дивидентна акция, която можете да купите днес на страхотна цена, е T. Rowe Price Group $TROW. Акциите на тази фирма за инвестиционно консултиране поевтиняха през последните месеци и в момента се търгуват близо до най-ниската си оценка от десетилетие насам.

T. Rowe Price Group $TROW

Компанията предлага много благоприятна цена, тъй като е спаднала с почти 34% спрямо най-високата си стойност.

Постоянно нарастващи активи под управление

T. Rowe Price $TROW е водещ инвестиционен консултант за различни клиенти, като физически лица, взаимни фондове и отделно управлявани сметки.

Ръководството на T. Rowe Price $TROW призна, че тенденцията към пасивно инвестиране е навредила на фирмата. Това се отрази негативно на притока на нови клиенти, които може би не търсят активни инвестиционни стратегии в такава степен, както преди. Въпреки отпора на инвеститорите, които предпочитат пасивните инвестиции пред активните мениджъри, T. Rowe Price $TROWе увеличил общите си управлявани активи с 12% годишно през последното десетилетие.

Ето за какво се тревожат инвеститорите в краткосрочен план

Акциите на $TROW напоследък поевтиняват и в момента са с 34% под 52-седмичния си връх. Инвеститорите изразиха загриженост за отлива на средства от фондовете на компанията през четвъртото тримесечие. През тримесечието от фондовете на T. Rowe Price $TROW са изтекли 23 млрд. долара, а за цялата година те възлизат на 28 млрд. долара. Въпреки тези изходящи потоци фирмата продължи да увеличава управляваните си активи с инвестиционни печалби в размер на 205 млрд. долара.

След неотдавнашните разпродажби акциите на T. Rowe Price $TROWсе търгуват на ниска цена със съотношение цена/печалба от 11,3, което ги прави най-евтините акции от десетилетие насам.

Може ли активното управление да се завърне?

Очаква се в тези времена на инфлация активността на мениджмънта да се увеличи, което ще помогне както на компанията, така и на инвеститорите.

Пасивното управление е във възход през последното десетилетие. Въпреки това T. Rowe Price $TROW вярва, че активното управление може да изиграе ценна роля, ако инфлационният натиск на пазарите се запази. Тя вярва, че професионалните мениджъри могат да помогнат на инвеститорите да се справят с волатилността и предизвикателствата, свързани с инвестирането в период на инфлация.

Промените в предпочитанията на инвеститорите, включително търсенето на отговорно инвестиране, също могат да ги накарат да търсят активни мениджъри, за да се подготвят за променящия се свят.

Силната парична позиция е отличен знак за инвеститорите

Въпреки отлива на инвеститори T. Rowe Price $TROW увеличи управляваните активи със 170 млрд. долара през годината благодарение на възвръщаемостта на инвестициите. Това помогна за увеличаване на приходите с 24% и на нетната печалба с 30% до 3 млрд. долара. Освен това тя върна много пари на инвеститорите - точно 2,8 млрд. долара, изкупи обратно 5,9 млн. акции и изплати 1,7 млрд. долара под формата на дивиденти на инвеститорите.

• Препоръчвам ви да прочетете този параграф отново, защото досега говорих само за негативите, но компанията успя да бъде печеливша и полезна въпреки неблагоприятните събития.

2022 г. е 35-тата поредна година , вкоято T. Rowe Price $TROW увеличава дивидента си. Това я прави член на ексклузивния клуб на дивидентните аристократи, който се състои от компаниите от S&P 500 $^GSPC, които са повишавали дивидентите си ежегодно в продължение на поне 25 последователни години.

Силната страна на компанията е и паричната ѝ позиция, която ѝ позволи да купи Oak Hill Advisors за акции и 2,5 млрд. долара в брой в края на 2021 г. Този ход помогна на компанията да добави 47 милиарда долара под формата на активи, управлявани на базата на такси, което ѝ даде още един диверсифициран източник на приходи от алтернативни стратегии на частния пазар.

T. Rowe Price $TROWе стабилна дивидентна акция, която през последното десетилетие постоянно развива бизнеса си. Компанията демонстрира отлични възможности за управление на паричните средства, разполага с 2 млрд. долара в парични средства и ликвидни инвестиции и понастоящем се търгува на ниска цена с атрактивна дивидентна доходност от 3,3%.

Моля, имайте предвид, че това не е финансов съвет. Всяка инвестиция трябва да бъде подложена на задълбочен анализ.