Ако обичате да инвестирате в ETF-и, определено не бива да пренебрегвате този международен ETF. През последните 3 години той дори надминава известния индекс S&P500. Затова нека разгледаме защо не трябва да го пренебрегвате.

Днес ще погледнем извън Северна и Южна Америка, където вниманието ми привлече един много специален ETF, който може да бъде обещаващ кандидат за нечий портфейл. Този ETF е Pacer Developed Markets International Cash Cows 100 ETF $ICOW. Pacer Developed Markets International Cash Cows 100 ETF (ICOW) е борсово търгуван фонд (ETF), който предлага атрактивна комбинация от нарастване на капитала и дивиденти. Този ETF носи доходност от над 4% и има тригодишна обща годишна възвръщаемост от 19,2%, като превъзхожда SPDR S&P 500 ETF Trust $SPY+0.8%. Тази статия се фокусира върху основните аспекти на ICOW и неговите предимства пред други ETF на пазара.

Структура и фокус на фонда

ICOW инвестира в 100-те компании с най-висока доходност от свободни парични потоци в индекса FTSE Developed ex-US. ETF-ът има активи под управление (AUM) от 543 млн. долара и коефициент на разходите от 0,65%. Фокусът върху свободния паричен поток и доходността от свободния паричен поток отличава Cash Cow ETF от останалите. Тази стратегия позволява на фонда да идентифицира компании, които генерират ефективно парични средства и имат потенциал за растеж и по-високи дивиденти.

Дивидентна доходност

ICOW предлага дивидентна доходност от 4,15%, която е привлекателна за инвеститорите, търсещи редовен доход от своите инвестиции, и тази дивидентна доходност също така превъзхожда доходността на ETF $SPY+0.8%. Високата дивидентна доходност е резултат от фокуса върху компании с висока доходност от свободни парични потоци, които са склонни да изплащат по-високи дивиденти. Това се дължи главно на факта, че тези компании разполагат с много излишни парични средства, които връщат на акционерите под формата на дивиденти.

Този подход може да бъде особено полезен при волатилни или непредсказуеми пазарни условия, когато редовният доход от дивиденти може да бъде от решаващо значение за успешното инвестиране.

Диверсификация и възможности за растеж

ETF-ът инвестира в развити международни пазари, което позволява диверсификация на портфейла и предоставя различни възможности за растеж. Инвестирането в различни географски региони и сектори може да намали риска от загуба на стойност на портфейла поради регионални или секторни сътресения.

През последните три години популярните по-големи международни ETF-и, като Vanguard FTSE Developed Markets ETF $VEA+0.9% и iShares Core MSCI EAFE ETF $IEFA, се представиха по-добре по отношение на общата възвръщаемост. Това показва, че стратегията на ICOW, фокусирана върху доходността на свободните парични потоци, може да бъде успешна за генериране на възвръщаемост над средната.

Десетте най-големи притежания на ICOW представляват 21,8% от фонда. Сред тях са европейските енергийни гиганти BP и Shell, както и производители на автомобили като BMW, Kia, Honda и Stellantis. Промишлеността и енергетиката са най-големите сектори, в които ICOW инвестира, с тежести съответно 24,2% и 20,7%. Тази секторна насоченост предполага, че фондът търси компании с висока доходност от свободни парични потоци в различни индустрии, което допринася за диверсификацията на портфейла и потенциала за растеж на стойността.

Атрактивни оценки

Средното съотношение цена/печалба (P/E) за ICOW е 4,6, което е привлекателно в сравнение със средните съотношения P/E за IEFA (13,4) и S&P 500 (24). По-ниското съотношение P/E предполага, че акциите в портфейла на ICOW са относително по-евтини от акциите в конкурентните фондове. Тази оценка може да представлява възможност за инвеститорите, които търсят стойност на развитите международни пазари. Важно е да се отбележи, че ниският коефициент P/E не означава непременно, че дадена акция е подценена, а може да показва, че пазарът не оценява потенциала ѝ за растеж и по-високи дивиденти.

Заключение

Pacer Developed Markets International Cash Cows 100 ETF предлага атрактивна комбинация от нарастване на капитала и дивиденти за инвеститори, които търсят възможности за диверсификация и растеж на развитите международни пазари. Със сравнително ниския коефициент P/E, добрите резултати и фокуса върху свободните парични потоци и доходността от тях, този фонд се отличава от останалите ETF-и на пазара.

Като инвестират в различни сектори и географски райони, инвеститорите могат да диверсифицират портфейла си с ICOW и да намалят риска от загуба на стойност поради регионални или секторни сътресения. Въпреки че има по-висок коефициент на разходите в сравнение с някои евтини ETF-и, неговите резултати и атрактивна оценка го правят привлекателен вариант за инвеститорите.

ПРЕДУПРЕЖДЕНИЕ: Не съм финансов съветник и този материал не служи като финансова или инвестиционна препоръка. Съдържанието на този материал е чисто информационно.