ОСНОВНИ ИКОНОМИЧЕСКИ ПОКАЗАТЕЛИ

CPI - Индекс на потребителските цени

Индексът на потребителските цени измерва колко много или малко са се променили цените на стоките и услугите в потребителската кошница за определен период от време.

Този индекс на потребителските цени най-често се проследява в инвестиционната практика по отношение на щатския долар, но неговите стойности се използват в икономиките на отделните държави като показател, използван за изчисляване на равнището на инфлация.

Защо е важно да се следи индексът на потребителските цени?

Важността му се състои във факта, че потребителските цени съставляват по-голямата част от общата ИНФЛАЦИЯ, а именно инфлацията е важна за оценката на валутата. Дори малка промяна в индекса на потребителските цени (едва 0,2%) може да предизвика сравнително големи колебания във валутните курсове.

2) PPI - индекс на цените на производител

PPI, или индексът на цените на производител, ни показва как се е променила цената на стоките, произвеждани от местни производители за вътрешния пазар.

Индексът включва всички етапи на производство на стоки, всички области на производството и селското стопанство, цените на произведените в страната суровини, на вносните суровини, на готовите стоки и полуфабрикатите. Следователно той обхваща само стоки, които са предназначени за продажба в страната, а не за износ.

Индикаторът включва също така цените на хранителните продукти или цените в добивната и преработващата промишленост. ИПЦ се следи за различни сектори и отрасли, като например индекса на цените в строителството, индекса на цените на производител в селското стопанство или индекса на цените на производител в промишлеността. Обикновено се счита, че развитието на ИПЦ предсказва предстоящите промени в индекса на потребителските цени. ИПЦ се публикува от статистическата служба на страната веднъж месечно (около 16-о число на месеца) заедно с индекса на потребителските цени.

Основната разлика между ИЦП и ИПП е, че ИПП не включва цените на услугите, за разлика от ИЦП, и предоставя данни за изменението на цените изключително на ниво първична търговия на едро, докато ИПП се фокусира само върху крайния потребител.

Публикуването на фундаментални новини под формата на индекса PPI също оказва голямо влияние върху волатилността на инвестиционния инструмент. Понякога екстремни ценови движения могат да бъдат предизвикани от обявяването на ревизия на индекса на потребителските цени за предишен период. Пазарната реакция на това събитие е показана на фигурата по-горе.

3) PMI - индекс на мениджърите по покупките

PMI се основава на месечно проучване на мениджърите по веригата на доставките в 19 индустрии.

Той еводещ показател за икономическото здраве на дадена страна. PMI е също така полезен показател за информиране за състоянието на икономиката на даден сектор и за разлика от БВП се публикува ежемесечно (БВП се публикува на тримесечие).

Поради високото ниво на конкуренция предприятията са принудени да реагират бързо на променящите се пазарни условия, което дава на техните мениджъри по покупките най-актуалната и подходяща представа за икономиката на компанията. Използването на този индекс се използва от компаниите за оценка на бъдещото търсене на техните продукти, което от своя страна служи за основа на инвеститорите за определяне на нормата на възвръщаемост на техните инвестиции (ROI).

ROI (възвръщаемост на инвестициите) е една от важните икономически променливи, използвани за определяне на ефективността на дадена стопанска дейност. Стойността на показателя определя съотношението между направените разходи и печалбата, която би трябвало да е резултат от дадена дейност.

4) NFP - промяна в заетостта извън селското стопанство

NFP е месечен статистически показател, който показва колко души са заети в производствените, строителните и стоковите предприятия.

NFP, или Non-Farm Employment Change, отчита как се е променил броят на заетите през предходния месец, но без да се включва селскостопанският сектор (може да се нарича и NFP - Non Farm Payrolls). Отчетът за NFP не отчита промените в заетостта в селското стопанство, частните домакинства или организациите с нестопанска цел.

Докладите за средното почасово заплащане и за равнището на безработица обикновено се публикуват заедно с доклада за NFP. Тъй като и трите доклада се публикуват по едно и също време, получената пазарна реакция включва информация и от трите доклада. Поради това не е възможно ясно да се определи кой фундаментален доклад е раздвижил пазара или е оказал по-голямо влияние върху ценообразуването на валутната двойка.

Средни почасови доходи

Средните почасови доходи, Average Hourly Earnings, предоставят информация за това как се е променила цената, която предприятията плащат за труд, отново с изключение на селското стопанство. То е водещ показател за потребителската инфлация. Когато предприятията плащат повече за труд, това води до увеличаване на цената на продукта или услугата, което обикновено формира цената за крайния потребител. Индексът се публикува веднъж месечно, в първия петък на месеца.

Ниво на безработица

Коефициентът на безработица, Unemployment Rate, е показател за процента на общата работна сила, която е безработна и активно търси работа. Броят на безработните е важен показател за цялостното състояние на икономиката, тъй като потребителските разходи са тясно свързани с условията на пазара на труда. Показателят се публикува веднъж месечно, на 8-о число от месеца. Данните винаги се отчитат назад за предходния месец.

Промяна в заетостта

Изменението на заетостта е показател за промяната в броя на заетите лица през предходния месец. Това е съотношението между броя на лицата, които са били заети през предходния месец, и броя на лицата, които са загубили работата си. Получената стойност на този показател може да бъде или отрицателна, т.е. през предходния месец са загубени повече работни места, отколкото са създадени, или положителна, т.е. създадени са повече работни места, отколкото са загубени.

Коефициентът на заетост е пряко свързан с потребителските разходи. Хората естествено са по-склонни да харчат, когато са заети, и обратно, по-малко склонни да харчат, когато не са заети. Показателят за промяната в заетостта обикновено се публикува на осмия ден след края на месеца

5) PCE - разходи за лично потребление

PCE, или разходите за лично потребление, е ценови индекс, който измерва промяната в цените на стоките и услугите, купувани от потребителите.

Публикува се ежемесечно в Доклада за личните доходи и разходи или се включва тримесечно и годишно в доклада за БВП.

Стойността на PCE се използва за изчисляване на PCEPI (ценови индекс на разходите за лично потребление). PCEPI, или ценовият индекс на разходите за лично потребление (често наричан PCE дефлатор), показва ценовата инфлация (увеличение) или дефлация (намаление), която настъпва от един референтен период до следващия. Тоест с колко се променя цената на разходите за лично потребление от един период до следващия.

Продажби на дребно

Индикаторът "Продажби на дребно", Retail Sales, представя промените в общата стойност на продажбите на дребно. Продажбите на дребно са данни, които проследяват всички покупки на готови стоки и услуги от потребители и предприятия. Общото правило е, че ако продажбите на дребно се увеличават, икономиката се подобрява и обратно.

В резултат на това потребителите харчат повече пари за ненужни продукти и услуги, което повишава равнището на производство в съответствие с търсенето и следователно увеличава БВП. Всичко това може да има за резултат и повишаване на цената на акциите на компаниите, участващи в този процес на производство на излишни стоки. Тези акции наричаме циклични акции.

Продажбите на дребно са основният измерител на потребителските разходи, които представляват по-голямата част от общата икономическа активност. Винаги е важно заедно с продажбите на дребно да се проследяват и други показатели, тъй като продажбите на дребно сами по себе си невинаги дават точна представа за правителствените разходи. Например хората могат да вземат повече заеми, за да харчат повече. Макар че това би показало запазване на високите продажби на дребно, нивото на дълга би насочило към предстояща рецесия. Показателят за продажбите на дребно се публикува ежемесечно, приблизително на 16-ия ден от месеца.

Най-важните икономически показатели са основно докладът NFP, следван от индекса CPI, PPI и PMI. Това са икономически показатели, публикувани на месечна база, с голямо въздействие върху финансовия пазар (червен фундаментален доклад). Тези показатели се следят от инвеститорите главно по отношение на щатския долар, чиято реакция на тези икономически показатели е определяща за развитието на обменния курс на другите валутни двойки.

Макроикономическите показатели не само определят развитието на обменните курсове на валутите, но техните стойности влияят и върху ценообразуването на акциите и стоките. Това е затворен кръг, в който, от една страна, икономическите резултати са входни променливи при определянето на икономическите показатели, но същевременно тези показатели влияят върху разходите и крайната цена на услугите и продуктите на тези борсови компании.