Питате се къде да инвестираме през този период на прекомерно висока инфлация? Тези акции са се доказали като устойчиви на нарастващата инфлация. Първата е надеждна акция, която е най-добра, когато пазарите са в най-лошо състояние. Втората има невероятна сила на ценообразуване благодарение на лоялната си клиентска база. Третият е облагодетелстван, защото потребителите плащат високи цени на бензиностанциите.

Тези три компании се оказват отличен избор през този период.

Легендарният инвеститор Уорън Бъфет наскоро обобщи най-добре въздействието на инфлацията върху инвеститорите с думите: "Инфлацията заблуждава инвеститора в облигации... заблуждава човека, който държи парите си под матрака, заблуждава почти всички." Това важи с особена сила за инфлацията в САЩ, която в момента е на 40-годишен връх. През март потребителските цени се повишиха с 8,5%, което е най-голямото годишно увеличение от декември 1981 г. насам. Увеличението се дължи главно на двуцифреното нарастване на цените на енергията. Високата инфлация накара централната банка на САЩ да започне да повишава лихвените проценти, което не се харесва на пазарите, тъй като оскъпява заемите на компаниите.

Това до голяма степен допринесе за спада на фондовите пазари през последния месец. Въпреки спада обаче има някои акции, които останаха устойчиви и дори успяха да нараснат в настоящата инфлационна среда.

1.Berkshire Hathaway $BRK-B

В Омаха, Небраска, се проведе годишната среща на холдинга, управляван от легендарните инвеститори Уорън Бъфет и Чарли Мънгър. По време на срещата беше разкрито кои акции Berkshire Hathaway е добавила към портфейла си през първото тримесечие на инфлацията. Компанията закупи допълнителни акции на Apple и Chevron, когато цените им спаднаха. И Apple, и Chevron вече са сред четирите най-големи холдинга на Berkshire. Акциите на Berkshire Hathaway, която притежава и редица компании - от застрахователната компания Geico до веригата ресторанти за бързо хранене Dairy Queen - се представиха отлично тази година, докато широкият фондов пазар беше погълнат от инфлацията, войната в Украйна и веригата за доставки. ограничения, наред с други проблеми.

Досега през 2022 г. акциите на BRK-B са поскъпнали с 6,5% и се търгуваха за 317,99 долара на акция в началото на 6 май. Това е значително по-добро представяне в сравнение с индекса S&P 500, който се е понижил с 13% от началото на годината. Както обикновено, акциите на Berkshire Hathaway са склонни да достигнат своя връх по време на пазарни сътресения, когато инвеститорите търсят сигурно убежище.

2. Coca-Cola $KO

Друг от най-големите дялове на Уорън Бъфет е Coca-Cola. Berkshire Hathaway притежава 400 милиона акции на KO повече от 30 години, като никога не е продавала част от първоначалната си инвестиция в базираната в Атланта компания. Бъфет правилно заключава, че акциите на Coca-Cola са добра инвестиция в добри и лоши времена. В условията на инфлация Кока-Кола разполага с най-мощното оръжие в арсенала на всяка компания - силата на ценообразуване. Възможността да повиши цените си и да прехвърли до голяма степен разходите за инфлация върху потребителите, без да загуби значителен брой клиенти. Тази ценова сила се дължи на базата от клиенти, много от които пият Coca-Cola всеки ден. През последните 12 месеца цената на акциите на компанията се е увеличила с 19%. Това е много по-добро представяне от повечето други акции, които са на червено в условията на спадащ пазар.

Кока-Кола успя да преодолее кризата не само благодарение на своята ценова мощ, но и като запази стабилни приходи. Компанията току-що съобщи, че органичният ръст на приходите ѝ е нараснал с 18% през първото тримесечие на тази година, в сравнение с 9% през последното тримесечие на 2021 г. Приходите за цялата минала година са нараснали с 16%, а Coca-Cola прогнозира, че ще генерира 12 млрд. долара оперативни парични средства през тази година. Тази сила не позволи на акциите на Coca-Cola да се оттеглят на червено.

3. Devon Energy $DVN

Високите цени на горивата в бензиностанциите са лоша новина за потребителите, но те са благодат за енергийните компании. И сред производителите на петрол никой не се е представил по-добре тази година от базираната в Оклахома СитиDevon Energy. През последните 12 месеца цената на акциите на компанията е нараснала със 171%, което я прави най-добре представящата се на пазара по всички показатели. Успехът на акциите се дължи на повишените цени на петрола, които от март насам през повечето време се задържат над 100 долара за барел. Компанията е фокусирана върху нефта и газа и е добре диверсифицирана петролна компания.

Devon Energy е доволна от последния си отчет за приходите. И докато анализаторите бяха изумени, акционерите харесаха факта, че Devon обяви, че увеличава изплащането на дивидент с 27% до рекордните 1,27 долара на акция. Компанията също така увеличи програмата си за обратно изкупуване на акции с 25% до 2 млрд. долара, като по този начин добави допълнителна стойност за акционерите. Тъй като цените на петрола и търсенето продължават да се увеличават. Отново лошо за потребителите, но добро за акционерите на DVN.

Смятам, че тези 3 акции представляват добра диверсификация и че всеки може да намери своята ниша тук. За мен определено Berkshire и Devon, но е ясно, че Coca-Cola също е сигурно убежище, тъй като цифрите говорят ясно, а както се казва, цифрите не лъжат :D Разбира се, това е само моето мнение, а не инвестиционна препоръка. При написването на тази статия използвах информация от Investorplace.