На Уолстрийт винаги има излишък от данни, които инвеститорите могат да анализират. Периодът, известен като "сезон на приходите", носи годишни отчети за финансовите резултати на повечето компании от S&P 500, както и множество икономически статистически данни. В потока от тази информация обаче може лесно да се пропусне ключово събитие, какъвто беше случаят на 14 август, когато големите институционални инвеститори публикуваха своите тримесечни формуляри 13F пред Комисията по ценните книжа и фондовите борси на САЩ (SEC).

Едно от най-интересните обобщения принадлежи на Филип Лафон, който управлява хедж фонда Coatue Management. Този фонд, чиито управлявани активи възлизат на около 25,7 млрд. долара, се фокусира предимно върху технологични акции. Това, което изненада инвеститорите обаче, беше драматичният му ход да продаде цялата си позиция в една от най-горещите технологични компании днес - Palantir Technologies.

Защо Лафон продаде Palantir на $PLTR?

Coatue Management продаде над 4,8 млн. акции на Palantir през второто тримесечие, което е една от най-големите продажби на компанията за периода. Възможно е това да се дължи на рязкото покачване на цената на акциите, които Laffont придоби за $8 през първото тримесечие на 2023 г., а сега се търгуват за над $20. Този ход може да е бил мотивиран от желанието за реализиране на печалби, особено след като стойността на компанията се е увеличила повече от два пъти.

Друга причина може да е била загриженост за прекомерно високата оценка. Palantir се търгуваше на стойности, представляващи 100 пъти бъдещите печалби и 29 пъти продажбите - много високи множители за компания с годишен ръст на продажбите от около 20 %. Въпреки че Palantir има силна пазарна позиция със своите платформи за изкуствен интелект като Gotham и Foundry, настоящата оценка може да е била твърде рискова за Laffont.

Освен това, въпреки оптимизма си по отношение на ИИ, Лафон може да е забелязал признаци на потенциален балон на пазара на технологиите за ИИ. Историята ни учи, че всяка технологична революция често преминава през фаза на прекомерен оптимизъм, която завършва с "пукане" на балон. В този случай Palantir може да бъде засегната от забавяне на инвестициите в изкуствен интелект.

Какво е купил Лафон вместо това?

Докато Лафон излизаше от акциите на Palantir, фондът му беше силно фокусиран върху акциите на NextEra Energy $NEE, лидер в областта на възобновяематаенергия . През второто тримесечие Коафът увеличи позицията си с 36%, като притежаваше над 1 млн. акции на компанията.

Инвестирането в компании за комунални услуги традиционно се разглежда като консервативен ход с акцент върху стабилността и редовните дивиденти. NextEra Energy обаче е изключение поради фокуса си върху растежа чрез чиста енергия. Компанията планира да инвестира до 95 млрд. долара в инфраструктура за възобновяеми енергийни източници до 2025 г. и вече разполага с капацитет от 72 GW, почти половината от който идва от слънчева и вятърна енергия.

Това, което отличава NextEra от другите комунални услуги, е не само нейният размер, но и способността ѝ да расте постоянно. Ето защо Лафон вижда потенциал в компанията и защо е решил да увеличи позицията си. Този ход е показателен и за по-широка тенденция, при която инвеститорите преоценяват портфейлите си в полза на компании, които се фокусират върху дългосрочната устойчивост и иновациите в енергийния сектор.

Отказ от отговорност: В Bulios може да се намери много вдъхновение, но изборът на акции и изграждането на портфейл зависи от вас, затова винаги извършвайте задълбочен самоанализ.

Източник: Yahoo Finance.