Уорън Бъфет, главната икона на $BRK-A $BRK-B, съветва и критикува отношението на инвеститорите в момент, когато възможността за най-големи печалби е точно пред очите ни. Кризата носи печалба, трябва да сте алчни, когато другите се страхуват най-много. Това е основното послание на Бъфет, който днес подробно описва стратегията, която е най-успешна и следователно най-печеливша в момента.

Уорън Бъфет, наричан Оракула от Омаха, може най-добре да посъветва инвеститорите, защото именно той премина през много кризи и винаги излизаше победител.

Точка № 1 - Купувайте много по време на криза

Уорън Бъфет се опитва да бъде "алчен, когато другите се страхуват". Милиардерът и главен изпълнителен директор на Berkshire Hathaway $BRK-A $BRK-B подкрепи този подход по време на европейската дългова криза и посъветва инвеститорите да гледат на тези сътресения като на възможност за изгодни покупки.

"Това, че има проблеми в Европа - а в Европа има много проблеми и те няма да изчезнат - не означава, че не трябва да купувате акции", каза Бъфет пред телевизия CNBC през 2013 г.

Шефът на Berkshire отбеляза, че през есента на 2008 г., когато САЩ бяха в тежко положение след финансовата криза, компанията му е инвестирала 15,5 млрд. долара за три седмици.

"Не защото имаше добри новини, а защото имаше добри цени", обясни Бъфет. "Ако вярвате, че Европа ще съществува, а аз съм сигурен, че ще съществува, и че ще има огромна покупателна способност... тогава наистина гледате на проблемите като на потенциална възможност за покупка."

Точка № 2 - Историята не лъже

Един инвеститор ветеран си спомня, че е купил първата си акция няколко месеца след Пърл Харбър, когато САЩ са губили позиции във Втората световна война.

"Не ги купих, защото смятах, че загубата на войната е страхотна идея", казва той пред CNBC. "Купих ги, защото смятах, че акциите са евтини и че в крайна сметка ще спечелим войната, а същото се случи и в Европа."

Точка № 3 - Добрата компания винаги побеждава кризата

Бъфет подчертава, че за него е много по-важно качеството и оценката на дадена компания, отколкото мястото, където е базирана.

"Ако Coca-Cola $KO беше базирана в Амстердам, а не в Атланта, с удоволствие щяхме да я купим", казва той. "Харесваме добри компании на ниски цени."

Бъфет заяви, че е отворен за инвестиции в Южна Европа, но гръцка, италианска или испанска компания ще трябва да преодолее по-голямо препятствие, за да получи неговата подкрепа.

"Ако разбирам добре бизнеса, имам доверие и се възхищавам на ръководството и цената е подходяща, ще купим там", казва той.

Бъфет направи подобен коментар на годишната среща на акционерите на Berkshire $BRK-A $BRK-B през 2013 г., когато беше попитан дали кризата с държавния дълг ще му попречи да инвестира в еврозоната.

"Това може да ни създаде възможности за закупуване на предприятия", каза той. "С удоволствие бихме купили утре голям бизнес в Европа, който ни харесва, и бихме платили за него в брой."

Точка № 4 - Инвестирайте в това, което познавате добре

Шефът на Berkshire зае подобна позиция и през 2014 г., когато каза на инвеститорите, че трябва да държат акции по време на война, а не пари в брой, злато или биткойн.

Графиката показва историята на фонда S&P 500

Между 1928 г. и 2019 г. американският борсов индекс S&P 500 (и изчисленият му модел, когато той не съществуваше) отслабна 26 пъти от 92 календарни години. Така около 72% от календарните години завършват с печалба. Накратко, фондовият пазар в САЩ предимно печели, но това не е правило. Все пак е успокояващо да знаем, че почти три четвърти от последните няколко години са били печеливши за акциите (в номинално изражение, т.е. без инфлацията).

Освен това не е без значение фактът, че във всички случаи, когато акциите са се покачили до нов рекорд по време на рецесия (февруари 1961 г., юли 1980 г., ноември 1982 г. и март 1991 г.), само месец по-късно е настъпило възстановяване и нова фаза на икономическа експанзия.

Заключение

Историческите показатели и самият Уорън Бъфет съветват инвеститорите да не се отпускат и да инвестират по време на криза. Кризите водят до известна нестабилност на пазара, но това означава само едно нещо за инвеститора - евтини цени, от които да се възползват добри и лоши компании. В миналото пазарът се е връщал от рецесиите, за да достигне върхови стойности и дори в много случаи да достигне лични върхове. Няма изкуство да се инвестира, когато светът се развива добре и виждаме, че акциите ни са постоянно в зелено. Изкуството и превъзходството в инвестирането се състои в това, че инвеститорът може да вложи пари в компании в момент, в който просто ще види как силните и обещаващи бизнеси се сриват надолу и в сметката ще се добавят още червени числа, в някои случаи в рамките на седмици или месеци. Какво означава това? Кризата е тази, която ще донесе най-много пари, и не забравяйте това.

Източник.