Morgan Stanley: Купувайте тези 3 акции, които се възползват от стратегия, осигуряваща положителна възвръщаемост в 100%…

Технологичните акции имат 100% положителна норма на възвръщаемост за един, три, шест и 12 месеца след най-ниските нива на пазара. Това е една от причините, поради които Morgan Stanley определи трите акции, на които се доверява най-много в това отношение.

Според главните стратези на Morgan Stanley следващите няколко месеца ще бъдат трудни както за акциите, така и за икономиката.

Очаква се повишаващите се лихвени проценти да натежат на корпоративните печалби и да навредят на икономическия растеж, предупреди наскоро фирмата. Това е опасна комбинация, която според Morgan Stanley ще отслаби скорошните печалби на S&P 500 и ще изпрати индекса до нови най-ниски нива за този пазарен цикъл.

Доказателствата за тази слабост вече са налице. По данни на Oppenheimer през последното тримесечие печалбата е спаднала с 3% на годишна база, въпреки че продажбите са се увеличили с около 5,6%.

Още по-обезпокоително е, че индикаторът за цикъла в САЩ на Morgan Stanley, който събира няколко ключови макроикономически данни, мига в червено за първи път от времето непосредствено преди пандемията.

Според Morgan Stanley други икономически показатели, включително водещият икономически индикатор на Conference Board, са исторически слаби, което предполага, че може да настъпи рецесия.

Но не всичко е загубено за инвеститорите през 2023 г. От Morgan Stanley смятат, че нов бичи пазар, воден от акциите в технологичния сектор, ще се възроди след срива на американските акции.

В допълнение към подобрените перспективи за глобален растеж и по-ниските лихвени проценти, Паукер от MS отбеляза, че следващото възстановяване на американските акции ще бъде предизвикано от подобрените баланси на потребителите, отложеното търсене на капиталови разходи, положителния оперативен ливъридж и дори изкуствения интелект.

"Въпреки че продължаваме да се фокусираме върху пътя към нови дъна през първата половина на тази година, ние също така подчертаваме няколко потенциални циклични и светски движещи сили на следващия бичи пазар на акции и насърчаваме инвеститорите да започнат да подготвят своя списък за покупка на технологични продукти преди тази дата", написа Паукър.

Morgan Stanley се е фокусирала върху технологичните акции, тъй като в исторически план те изостават от по-широкия пазарен ден, но са склонни да се представят значително по-добре. Всъщност фирмата отбеляза, че технологиите имат 100% положителна норма на възвръщаемост на един, три, шест и 12 месеца след пазарните дъна.

В технологичния сектор най-добрата относителна възвръщаемост след ниски стойности обикновено се постига от компаниите в интернет търговията на дребно, интерактивните медии и услуги, полупроводниковата индустрия и технологичния хардуер, отбеляза Паукър. Той добави, че в началото на експанзията икономически чувствителните компании са се представили по-добре от дефанзивните си колеги средно с 28%.

И така, нека разгледаме най-добрите предложения на Morgan Stanley за предстоящото възстановяване на пазара 👇

Outfront Media $OUT

Outfront Media е американска компания, която е специализирана в областта на рекламните медии. Компанията оперира с билбордове, дигитална външна реклама, билбордове, табели и други рекламни медии в много големи градове в САЩ, Канада и Латинска Америка. Outfront Media предлага също така рекламни услуги за летища, търговски центрове, гари и други места.

Последните тримесечни резултати на Outfront Media показват, че компанията е отчела приходи в размер на 355,8 милиона щатски долара, което представлява увеличение със 7,2 % спрямо предходната година. Нетната печалба за тримесечието възлиза на 25,2 млн. долара, което представлява увеличение с 98,3% спрямо предходната година.

Напоследък фокусът на Outfront Media върху цифровата външна реклама става все по-популярен. Компанията също така разширява обхвата си на нови места и предлага иновативни рекламни решения на своите клиенти. Outfront Media се счита за вълнуваща компания в рекламната индустрия и има потенциал да се разраства в бъдеще.

MS Comment:

"Излагането на компанията на приходи от реклама чрез билбордове и транзитни дисплеи ще бъде от полза, когато цикълът се възстанови и растежът в рекламната индустрия се ускори. Ливъриджът и ~50% допълнителен марж би трябвало да стимулират акциите в условията на циклично възстановяване."

Walt Disney $DIS

Disney е една от най-големите и успешни развлекателни компании в света, с портфолио от марки, включващо Disney, Pixar, Marvel, Star Wars и др. Компанията управлява и телевизионни станции, като ABC, и притежава редица тематични паркове и курорти на различни места по света.

Disney също така продължава да инвестира в своята стрийминг платформа, Disney+, която става все по-популярна и има потенциал да се разраства в бъдеще. Компанията също така обяви планове за разширяване на тематичните си паркове и курорти. Като цяло Disney се счита за интересна компания в развлекателната индустрия, която има силна пазарна позиция и потенциал за растеж в бъдеще.

Коментар на държавите-членки:

"Парковете и рекламният бизнес на Disney би трябвало да се възползват от здравословната потребителска среда, като новият подход към управлението и оптимизирането на медийния бизнес подкрепя подобряването на приходите."

Logitech $LOGI

Logitech е швейцарска компания, която е специализирана в производството на периферни устройства за компютри и друга потребителска електроника, като мишки, клавиатури, слушалки и високоговорители. Logitech се фокусира върху иновативния дизайн и качеството на своите продукти, което я прави предпочитана сред потребителите по целия свят.

Последните тримесечни резултати на Logitech показват, че компанията е реализирала продажби в размер на 1,84 млрд. долара, което представлява увеличение с 11 % спрямо предходната година. Нетната печалба на компанията за тримесечието възлиза на 448 млн. долара, което е с 56% повече от предходната година.

Logitech продължава да разширява продуктовото си портфолио и да се фокусира върху иновациите в областта на потребителската електроника. Компанията отбеляза и силен ръст в продажбите на своите продукти чрез каналите за електронна търговия, което отразява нарастващата тенденция за онлайн пазаруване. Logitech също така инвестира в устойчивост и планира да намали въздействието си върху околната среда.

Коментар на MS:

"Logitech би трябвало най-накрая да види впечатляващото си възстановяване след заветния спад. Като цяло тя би трябвало да се възползва от цикличното възстановяване на търсенето на хардуер с подобряването на икономическите условия."

• Какво мислите за избора на Morgan Stanley? 🤔

Моля, обърнете внимание, че това не е финансов съвет. Всяка инвестиция трябва да премине през задълбочен анализ.